国有六大行存款利率下调，会有更多银行跟进吗？

中新经纬9月15日电 （魏薇 实习生 郭西子）15日，工、农、中、建、交、邮储银行(行情601658,诊股)六大行均发布调整人民币存款利率的公告。中新经纬对比发现，六大行活期存款、定期存款等多个期限产品均有所下调，其中3年期存款产品利率下调幅度最大，较此前下调15个基点。

目前，一些中小银行的存款利率尚未调整。业内人士认为，大型银行下调存款利率后，预计将有更多银行跟进，但不同银行发展战略、负债能力、业务结构不一样，存款利率调整的幅度、步伐或有较大差异。

3年期定期存款下调15个基点

中新经纬查询多家银行手机银行和官网发现，六大行已在15日下调了整存整取存款产品利率。

对比来看，15日，工商银行(行情601398,诊股)3个月、6个月、1年、2年、5年整存整取利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%和2.65%，均较之前下降了10个基点，3年期整存整取利率为2.60%，较此前下调了15个基点。除了定期产品，活期产品的利率也有所下调，由此前的0.30%下调至0.25%。

值得一提的是，此前三年期和五年期整存整取产品挂牌利率持平，均为2.75%。此次调整后，5年期产品高于3年期产品5个基点。

中新经纬梳理发现，六大行下调步幅一致，仅邮储银行调整后6个月和1年期整存整取产品的挂牌利率比其他五家银行略高，分别为1.46%和1.68%。

邮储银行在线客服表示，该行自9月15日起调整人民币存款利率，本次调整存款利率主要是为了积极响应国家稳定宏观经济大局的相关政策，进一步推动贷款利率下降，更好地让利实体经济。

需要注意的是，最终执行年利率可能跟随存入金额变动，各地方银行分行会根据实际情况有差别定价，一般会在总行挂牌公告利率的基础上有所上浮。

或有更多银行跟进

除了六大行之外，招商银行(行情600036,诊股)也于9月15日发布《关于调整人民币存款利率的公告》，下调后的活期和整存整取产品利率和工农中建交保持一致。

截至发稿时，中新经纬查阅平安银行(行情000001,诊股)、兴业银行(行情601166,诊股)、光大银行(行情601818,诊股)、浦发银行(行情600000,诊股)、中信银行(行情601998,诊股)、民生银行(行情600016,诊股)、华夏银行(行情600015,诊股)、浙商银行(行情601916,诊股)、渤海银行、广发银行、恒丰银行共11家全国性股份制商业银行官网，暂时并未有调整人民币存款利率的公告。

以光大银行为例，该行官网显示，目前，其活期存款年利率为0.30%，3个月、半年、1年、2年、3年和5年期整存整取年利率分别为1.40%、1.65%、1.95%、2.41%、2.75%和3.00%。

招联金融首席研究员董希淼对中新经纬表示，大型银行下调存款利率后，预计将有更多银行跟进，但不同银行发展战略、负债能力、业务结构不一样，存款利率调整的幅度、步伐或有较大差异。总体而言，我国市场无风险利率下行将是长期趋势。对广大居民而言，如果资产配置中存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。

预计存款利率下行将为LPR调降打开空间

对于多家大型银行下调各期限存款利率的原因，董希淼对中新经纬分析称，既有银行自身的原因，也受外部诸多因素的影响与作用。从内因看，这是银行加强资产负债管理、保持息差基本稳定的主动行为。今年以来，银行加大对实体经济让利，LPR明显下降。下调存款利率，压降负债端成本，在保持息差稳定的同时，进一步推动资产端利率下降。

从外因看，董希淼认为，主要受三个方面因素的影响和作用：

一是今年市场流动相对充裕。今年以来，为更好地助力稳增长、稳就业，央行采取包括全面降准在内的多种货币政策措施，加大市场流动性投放，银行间流动性比较充裕，所以银行“不差钱”。但是，市场有效融资需求不足，降低了银行吸收中长期存款的动力。

二是金融管理部门加强引导。目前经济下行压力较大，叠加疫情多点散发等因素，为更好地支持实体经济，金融管理部门采取多方面措施，引导银行降低存款利率，保持存款市场竞争秩序，进而推动实体企业融资综合成本下降。

三是居民储蓄意愿不断增强。今年以来资本市场反复震荡，股票、基金以及理财产品净值波动较大，居民风险偏好下降，更多人偏向于存款。央行今年二季度城镇储户问卷调查显示，倾向于“更多储蓄”的居民占58.3%，比上季增加3.6个百分点。与此同时，居民存款在人民币存款中的占比，从2018年开始逐步上升，到2022年一季度已经达到45.4%。

中国民生银行首席经济学家温彬表示，今年以来，商业银行净息差持续收窄。银保监会数据显示，二季度，商业银行净息差为1.94%，较一季度继续收窄3bp。这主要源于在让利实体和信贷供需失衡下，银行资产端收益率不断下行，而二季度以来，由于存款定期化较为严重，导致存款成本降幅明显低于贷款。若非流动性环境较为宽松，资金利率超低位运行，使得银行能够持续享有低成本市场类负债红利，净息差收窄压力会进一步凸显。

温彬指出，目前，信贷供需矛盾依然较大，今年5年期以上LPR累计降幅达到35bp，在明年一季度重定价之后，将会对银行营收形成较大挤压，为此进一步管控银行负债成本势在必行。在存款利率改革效应显现下，自9月15日起，多家国有大行再度调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。下一阶段，存款利率的下行预计将为LPR调降进一步打开空间。