核心资产火了！茅台重回2000元，宁德时代创回调以来新高，新能源成牛市新旗手？

反弹还在继续！6月27日沪深两市高开高走，截至收盘，上证指数上涨0.88%，深证成指上涨1.1%，沪深300指数上涨1.13%。沪深两市成交额持续突破1万亿元，个股涨多跌少，市场赚钱效应较佳。

从盘面上看，光伏、HJT电池板块掀起涨停潮，稀有金属、煤炭、航空机场、食品等行业涨幅居前。资金流向方面，赣锋锂业(行情002460,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、江淮汽车(行情600418,诊股)、天齐锂业(行情002466,诊股)等个股获主力资金净买入额居前，格力电器(行情000651,诊股)、比亚迪(行情002594,诊股)等获主力资金净卖出。核心资产引领大盘继续往上突破，目前沪指距离3400点仅一步之遥，更有私募高呼上证指数有望挑战3600点。

宁王茅王双双反弹，概念股名单曝光

自4月27日阶段性触底后，A股开启此轮较强反弹，截至6月27日收盘，成长明显跑赢价值。从指数表现来看，中证1000、创业板指纷纷涨超30%，涨幅分别为32.97%、31.62%，深证成指与中证500指数也不甘示弱，涨幅均超20%，同期上证50指数涨幅较为落后，反弹幅度仅为12.42%。上半年即将收官，不过即便历经此轮超强反弹，但是各大股指也是并未收复年内失地，上证指数、上证50距离翻红仍有7个百分点差距。

在4月底以来的上涨行情中，新能源产业链扛起领涨大旗。以申万行业指数为例，电力设备、汽车、有色金属涨幅居首，电力设备更是在40个交易日内上涨55.69%。

事件驱动对新能源的持续反起到直接推进作用，行业事件方面，锂电产业链维持升势，宁德时代(行情300750,诊股)在6月23日发布CTP3.0麒麟电池，不仅可支持5分钟快速热启动及10分钟快充轻松，还能实现整车1000公里续航。理想汽车旗下新能源车已确定将搭载麒麟电池，不仅如此，起亚汽车已为其NIRO跨界纯电SUV选择宁德时代的电池。

不仅如此，无论是消费端，供给端还是政策端，均利好新能源车。在疫情逐步得到控制后，新能源车需求得以回复，上下游产业复产复工也是利于新能源车销售数据反弹。更有多地出台新能源车优惠政策，包括对购置新能源汽车等给予补贴。新能源车整体景气度上行，更有私募指出，新能源将是此轮牛市的新旗手。

宁王股价大幅反弹，茅王也不甘示弱，在时隔五个多月后，白酒龙头贵州茅台(行情600519,诊股)重回2000元阵营。截至6月27日收盘，贵州茅台股价报收2010.55元/股，这也是茅台自今年1月6日掉出2000元阵营后首次回归。在6月24日晚间，贵州茅台发布关于2021年年度权益分派实施公告，共计派发现金红利272.28亿元，约占2021年净利润的51.9%，较上年年度分红总额增加近30亿元，这也是贵州茅台史上总额最高的一次分红。

不止茅台，白酒板块近期涨势喜人。原因是随着各地疫情防控形势好转，白酒动销持续恢复，加之临近中报披露期，一线与次一线白酒股获机构看好。从60日涨幅来看，老白干酒(行情600559,诊股)、古井贡酒(行情000596,诊股)、洋河股份(行情002304,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)等白酒股涨幅居前。另从市值来看，除了茅台市值高居2.5万亿以外，五粮液、山西汾酒(行情600809,诊股)、泸州老窖、洋河股份流通市值紧随其后，均在千亿市值之上。

在重仓茅台且进入前十大流通股东的两家百亿私募分别是珠海市瑞丰汇邦资产管理有限公司、深圳市金汇荣盛财富管理有限公司。截至一季度末，“瑞丰汇邦三号”持有5,677,417股贵州茅台，为茅台的第九大流通股东。受白酒股反弹行情带动，“瑞丰汇邦三号”近一月收益跑赢大盘，该产品年内也是实现正收益，与同期茅台股价涨幅相当。

复工复产推送经济修复，私募看好白酒、新能源行情

多家私募依旧看好白酒行情，同犇投资表示，近期A股走出独立行情。主要原因是中美经济周期和货币周期的错位，一方面A股估值处于低位且流动性宽松，另一方面，国内疫情好转后复工复产有序推进经济有所修复。后续需要关注中报企业业绩的兑现以及稳增长政策的进一步演绎，同时也要警惕外围衰退和流动性收紧可能带来的冲击。公司长期看好物业和白酒的逻辑没有改变，尽管短期会有波折，但是相信优秀的公司长期还是会带来较好的回报。

某百亿私募在近期研讨会上也指出，在未来的十年，白酒的总量应该会缓慢下降，但是即使在缓慢下降的过程之中，在白酒行业里面仍然会出现牛股，核心的原因就是持续的超越通货膨胀和龙头企业优势所带来的市场份额快速提升。

星石投资今年也是多次提出看好消费股行情，中报公布在即，星石投资副总经理方磊认为中报需要关注两条线，其中就包括消费。方磊认为，一是景气行业，可以从报表中观察目前行业的景气度如何，并向后推演景气度的持续性、毛利趋势和整个收入的趋势。第二条线是受疫情影响比较大的消费类或者其他周期性行业。虽然这类公司的绝对业绩可能不大好，甚至可能出现较大幅度的下滑，但我们更应该关注这些行业中头部企业在行业内部的相对景气度情况。

对于下半年消费板块的表现机会，方磊指出，消费是具备反弹条件的，只不过反弹条件需要持续地验证，不过从长周期来看，还是站在消费这边的，性价比是慢慢体现的。

同样看好成长股行情的还有老牌私募中睿合银。展望后市，中睿合银认为当前市场不存在整体趋势上涨基础，后市大概率宽幅震荡、结构性轮动演绎，重点把握“稳增长”（汽车、地产链、大消费）和成长类赛道（新能源、军工、半导体）两条主线与其它低估值、有基本面的标的。理由是当前影响市场波动的核心还是对于下半年国内经济的展望，主要观察两点，一是疫情好转后各行各业的恢复情况，二是更大政策刺激力度渐次铺开之后稳增长落地执行的效果究竟如何。