悦读书|税不多交不少交！50个案例精选，场景带入远离股权税收陷阱

读书是世界上成本最低的一种投资方式，哪怕只是每天坚持阅读几页，长期下来也会得到不小的收获与回报。从这个角度来看，读书与基金投资有着异曲同工之妙，都是相信长期的力量。基于此，金融界&中植基金联合特推出“悦读”，诚邀学界、投资圈有影响力的大咖们分享好书，交流读书心得。

股权是连接股东财富和企业运营的核心枢纽，重要性不言而喻。但股权之税由于是夹在老板和财务中间的细分专业领域，在实务中很容易成为盲区。而不重视股权税收，不仅容易在分红、重组、激励、上市等环节掉入税收陷阱，更可能因误判税负成本而做出错误的商业决策。本期“悦读”为书友们分享《一本书看透股权架构》，作者李利威，专注股权咨询18年书。站在股东的角度去看税，并融合公司的商业模式、资本战略、组织架构，统筹全局考虑税务规划，从而远离税务风险，做对商业决策。

特别是为了让本书更通俗易懂，在书的前言中，据作者介绍，他们通过日积月累已经有数千个真实发生的案例，有的来源于我们实际遇到的咨询项目；有的来源于上市公司公告。这本书中有50个案例精选，不仅有成功案例，提示大家如何把握税务规划的最佳时机；还有失败案例，避开股权税收的“坑”，让更多人引以为戒。

如果把股权税收比喻成一棵树，碎片化的学习只能得到枝叶，没有系统化的知识树干做支撑，枝叶将无处安放，也无法真正内化为学以致用的技能。因此，为了规避这些情况，大家会看到在诠释企业全生命周期所有的股权涉税知识点时，作者给大家呈现了一个清晰的时间轴——即“公司设立—公司扩张—公司收缩—公司上市—公司整合”。

具体来看：

公司设立。创业者往往在创业之初聚焦于商业思考，忽略了税收维度的考量，以至于在企业做大之后才发现，曾经的“地基工程”由于缺乏税务规划，需要推倒重来，但亡羊补牢往往要付出巨大的代价。本书第一部分详细讲解四种股权架构模型以及企业类型选择。希望这部分内容可以帮你在大脑中画一张股权架构税负地图，有了这张地图做导航，在未来的股改路上，就再也不用担心掉进股权税负的大坑了。

公司扩张。这部分选取了企业在扩张阶段最常见的几种场景—非货币资产出资、股权合作、股权融资、转增资本、明股实债，详细剖析了这些场景涉及的税务知识点。不仅可以掌握扩张期的涉税处理，还可以看到不同商业模式对税负的影响，从而将税务规划融合到企业的商业决策中。

公司收缩。企业运营难免会经历潮涨潮落。这一部分着重讲解公司在战略性收缩过程中资产出售、股东退出、公司注销、资产剥离、合并分立的涉税处理。本部分在讲解过程中加入了对各种收缩模式的税负对比，比如股东退出的三种路径：转股、撤资、注销；再如资产剥离的四种方式：买卖、划转、投资、分立。希望通过这些对比，帮助企业在商业取舍时做好税收维度的权衡。

公司上市。一旦公司进入上市备战阶段，企业家将面临非常多的课题。清楚自己在上市过程中需要承担的税负，避开上市过程中的税收陷阱，以及结合税负提前对个人财富进行规划也是其中之一。这一部分我精心挑选了上市基础税政，以及拟上市公司股权架构、股权代持、股份改制、股权激励几种场景的涉税处理，以便拟上市公司更好地结合税务规划设计自己的资本之路。

公司整合。这部分着重讲解公司进入成熟期后的并购整合和境外扩张。在并购整合章节里，作者以并购条款为主线，串联起并购中核心的税收知识点，希望该部分内容可以帮助企业在并购或被并购过程中避开税收陷阱、少走弯路。需要提示的是，这部分中出现了一个非常重要的概念—“股份支付”，其涉税处理是股权税收领域的“硬骨头”，但只要你能坚持下来，就会彻底打通股权税收的“任督二脉”。在本书最后两章有三种境外架构模型分享，作者逐一讲解其涉税要点，希望对有国际化愿景的企业有所裨益。

当下，税收法规变化太快，从网络上搜索到的一不留心就是过时的，用过期的知识去做股权设计，带来的后果将是灾难性的，怎么能在浩如烟海的税收政策中快速查找到最新时效的法规呢？“悦读”从作者处了解到，他们从2009年开始建立法规库，直到现在已形成了约80万字的股权税收法规库，大家不仅可以在法规库里查找到本书援引的全部政策，还可以使用到最新时效的法规。

本期分享此书，也是希望《一本书看透股权架构》可以帮助企业家读者建立股权税收的思维体系，并成为非企业家读者遇到股权税收问题时可以查找答案的案头书。