权重股走弱拖累大盘 创业板指逆市飘红 中线机会重点关注两大投资方向

周四，大盘呈现深强沪弱格局，受到煤炭、证券、石油等权重股下跌拖累，上证综指震荡走低。深市受到创业板走强带动逆市飘红。16日上证综指下跌0.61%，报收3285.38点；深证成指上涨0.11%，报收12150.96点；创业板指上涨0.40%，报收2585.47点。16日两市共成交10808亿元，较周三有所萎缩。对于短线市场，业内人士认为，美联储加息“靴子”落地，市场不确定性因素有所减少。A股近期走势相对独立，后市可继续跟踪权重股动向。

美联储加息“靴子”落地

随着美联储宣布加息75个基点，周三美股出现反弹。道琼斯指数上涨1%，纳斯达克指数上涨2.50%。

为应对通胀飙升和金融市场动荡，美联储当地时间周三公布最新利率决议，将基准利率上调75个基点至1.50%—1.75%区间，为1994年以来最大幅度的加息。美联储声明表示，高度关注通胀风险，“坚决承诺”将通胀率恢复到2%，并重申认为持续加息是适当的。美联储称，在评估适当的政策立场时，将继续监测收到的信息对经济前景的影响。如果出现可能阻碍委员会实现目标的风险，委员会准备酌情调整货币政策立场。

对于经济走势，美联储全面下调了今、明、后三年的GDP预期，全面上调了今、明、后三年的失业率预期，并上调了今年的PCE通胀预期和今明两年的核心PCE通胀预期。多数联储官员认为，PCE通胀、核心PCE通胀面临较高的不确定性，风险倾向上行。

尽管美股周三出现反弹，但周四亚太市场分化明显。与A股关系紧密的港股出现深幅调整，恒生指数下跌2.17%，恒生科技指数下跌3.33%，恒生香港中资企业指数下跌2.81%。16日表现较好的是马尼拉综指、日经225指数、韩国综合指数，分别上涨1.16%、0.40%、0.34%。

权重股全面调整

16日导致上证综指走低的主要是一批权重股，如券商、煤炭、石油、银行，其中，券商板块平均下跌4.09%，板块跌幅达到4.30%。

记者注意到，周三盘中，券商板块出现异动，以长城证券(行情002939,诊股)、光大证券(行情601788,诊股)为首的多只股票涨停。当日，在券商股带动下，沪指盘中一度上涨超过60点；但午后券商股有所走弱，使得沪指回落并收出长上影线。

周四，券商股全面调整。截至收盘，除了锦龙股份(行情000712,诊股)、中银证券(行情601696,诊股)、国信证券(行情002736,诊股)逆市飘红外，其余品种均出现不同幅度的下跌。兴业证券(行情601377,诊股)、财达证券(行情600906,诊股)、中信建投(行情601066,诊股)跌幅居前。

值得注意的是，近期领涨的光大证券盘中大幅震荡。该股在上午冲击涨停未果后午后大幅下跌，收盘跌幅超过7%，全天振幅达17.36%，成交额放大至124.4亿元。光大证券周三晚间发布了风险提升公告，鉴于公司A 股近期连续两次出现连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%的情况，请广大投资者关注投资风险。记者注意到，光大证券H股16日也出现大幅下跌，收盘跌幅超过14%。

短期规避高位品种

对于短线市场，业内人士认为，尽管A股近期走势相对独立，但部分板块累计涨幅过大，短线调整压力加大，后市可继续跟踪权重股动向。

上海一私募基金经理黄亚弟告诉记者，周三尾盘不少高位题材股出现跳水；周四，券商板块集体调整。近期强势板块轮动明显加快，操作上应注意控制风险。

西部证券(行情002673,诊股)认为，市场当前交易的核心还是在于经济修复的节奏超预期。短期来看，本轮反弹与疫情修复节奏高度一致。中期来看，随着下半年通胀上行压力逐步显现，在没有类似2009年和2020年全面刺激的环境下，市场持续大幅改善的概率较低。风格上，市场开始再平衡，前期滞涨行业开始补涨，另外，金融股的启动并非一定意味着市场的上行。从政策面看，在经济修复结构性分化背景下，下半年“促消费”政策进一步发力仍然具有确定性。从盈利上看，历史上CPI上行，PPI回落阶段，消费行业盈利也有望得到明显改善。从市场层面看，在盈利预期下修期，行业集中度较高的消费行业也会获得确定性溢价。

国盛证券建议投资者关注两个方向：1、水利基建方向。今年前5个月，我国已完成水利建设投资3108亿元，较去年同期增长54%，全国推进项目新开工10644个，投资规模达4144亿元。央行、水利部联合召开金融支持水利基础设施建设推进工作会，要求政策性、开发性银行要用好新增的8000亿元信贷额度，再次加大对国家重大水利项目的支持力度。同时，水利基建与市场的绿电、储能等风口重合，可中期关注；2、“核心资产”方向。本月累计净流入超450亿元，创年内月度新高。外资高额的流入，叠加投资偏好，各行业的优质白马股或受资金青睐。