当前位置:首页 >要闻 >

报告：银行理财产品、股票和货币基金是小康家庭持有率前三的投资品类

来源：金融一线 2022-03-11 17:22:04

3月11日消息，交通银行(行情601328,诊股)在上海发布了《交银中国财富景气指数报告》（总期第68期）。2022年1月以来，受疫情反复的冲击、房地产投资不振、出口增速有所回落等因素影响，需求延续放缓态势，同时1、2月也是工业生产淡季。但1月金融数据表现强劲、2月PMI环比回升，经济运行显露积极迹象。期间国内股市震荡下行，10年期国债收益率先降后升，原油等大宗商品价格大幅上涨，楼市持续低迷。本期小康家庭财富景气指数较上期下跌2个百分点至117点。其中，经济景气指数较上期下跌1个百分点，收入增长指数较上期下跌2个百分点，投资意愿指数下跌3个百分点。

一、制造业景气改善，服务业有所承压

2022年1-2月，随着区域疫情反弹、防控升温，加之1、2月是工业生产淡季的因素，经济景气指数（PMI指数）较去年9月下降1个百分点。其中制造业采购经理指数较去年9月上涨1个百分比，表明我国宏观政策超前发力，支持经济平稳运行力度加码，促进了制造业企业经营预期改善。但非制造业采购经理指数较去年9月下跌3个百分点，特别是服务业受疫情散发的影响较重，仍然面临下行压力。

二、投资收益缩水，家庭财务状况走弱

家庭财务方面，本期小康家庭现在家庭财务状况指数较上期下跌2个百分点，预期家庭财务状况指数较上期下跌1个百分点。相比上期，财产性收入是影响家庭收入变化的主要原因，过去3个月家庭金融投资收益缩水较为明显，主要是受到股市震荡、基金指数下行和理财产品收益降低的影响。

过去的四个月经历了国庆、元旦和春节，以及双十一和双十二的购物节，家庭消费支出有所增加。本期小康家庭现在家庭支出较上期上涨2个百分点，其中由于餐饮、娱乐消费引起的支出增长明显。

投资收益方面，调查期间各类流动投资产品收益指数涨跌不一。其中，小康家庭持有比例较高的银行理财产品收益率较上期下跌1个百分点，股票较上期下跌7个百分点，基金和货币基金均较上期下跌3个百分点，债券较上期下跌2个百分点；贵金属、保险和期货分别较上期上涨3个百分点。综合来看，本期投资收益指数较上期下跌2个百分点，预期投资收益指数、现在投资收益指数均下跌2个百分点。

三、流动资产投资信心减弱，不动产投资意愿降低

流动资产投资方面，从持有率看，银行理财产品、股票和货币基金是小康家庭持有率前三的投资品类。从投资金额上看，银行理财产品和股票仍居前两位。股市震荡行情影响了投资者的投资信心，体现在流动资产投资意愿指数较上期下跌了2个百分点。投资者主要投资在新能源和医药等热门行业。投资者对贵金属的投资意愿小幅提升，这与地缘政治冲突引发全球大宗商品、贵金属价格上涨有关。

不动产投资方面，一线城市的房产价格小幅降低（新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.1%，二手住宅销售价格环比由上月下降0.2%转为上涨0.1%），二三线城市房产价格的降幅继续扩大，房地产投资景气低迷。反映在本期小康家庭不动产投资意愿较上期下跌5个百分点。本期小康家庭预期不动产投资意愿指数较上期下跌4个百分点。

四、区域指数整体承压，数字经济指数上行

区域经济方面，中西部地区、北部地区及南部地区经济承压相对较大，反映在本期中西部及北部地区家庭财务状况指数较上期下跌3个百分点，南部地区家庭财务状况指数下跌2个百分点。核心经济圈方面，本期成渝双圈、长三角地区家庭财务状况指数较上期持平，珠三角地区下跌1个百分点，京津冀地区下跌2个百分点。

数字经济方面， 2022年以来，疫情反复背景下线上消费热情继续高涨，反映在本期数字经济指数继续上涨至142点。其中，现在小康家庭使用线上平台网络购物的使用频次较上期上涨4个百分点，移动支付的使用频次较上期上涨3个百分点。随着“东数西算”等数字化基础设施工程启动，数字经济已愈发成为国民经济发展中不可替代的重要组成部分。中商产业研究院预测，2022年我国数字经济增加值规模将达48.9万亿元。