傅鹏博、丘栋荣、陆彬…顶流基金经理“隐形”重仓股大曝光

伴随着上市公司年报陆续披露，一批明星基金经理的“隐形”重仓股也得以曝光。比如陆彬增持“尾气消除龙头”奥福环保(行情688021,诊股)、丘栋荣坚守“塑料软包装龙头”永新股份(行情002014,诊股)、傅鹏博加仓“LED驱动芯片龙头”晶丰明源(行情688368,诊股)、袁维德等人新进“轮胎龙头”森麒麟(行情002984,诊股)、钟帅加仓“金融服务股”指南针(行情300803,诊股)等。

所谓“隐形重仓股”，是指在基金的季报中没有进入前10大重仓股之列，而在上市公司的业绩报告中，该基金则进入了前10大流通股东之中。因季报只披露了基金重仓的前十大股票，所以这些基金经理的“心水股”的披露备受投资者关注。

陆彬增持“尾气消除龙头”奥福环保

2月25日晚间，奥福环保2021年年报显示，截至去年四季度，陆彬管理的汇丰晋信智造先锋增持奥福环保16.17万股，期末持股增至205.37万股，持仓市值达1.09亿元，位列第二大流通股东。

陆彬管理的另一只基金汇丰晋信低碳先锋仍持有奥福环保173.17万股，持仓市值达0.91亿元，位列第三大流通股东。

从陆彬旗下两只基金持仓来看，关注奥福环保已有一段时间。截至2020年中报，汇丰晋信低碳先锋、汇丰晋信智造先锋买入奥福环保“新进”成为前十大流通股东，此后，汇丰晋信智造先锋便不断小步加仓。

公开资料显示，公司专注于蜂窝陶瓷技术的研发与应用，以此为基础面向大气污染治理领域为客户提供蜂窝陶瓷系列产品及以蜂窝陶瓷为核心部件的工业废气处理设备。

奥福环保公布2021年年度报告，2021年公司实现营业收入3.96亿元，同比增长26.06%；归属于上市公司股东的净利润6582.49万元，同比下降17.74%。

股价方面，奥福环保2020年股价全年累计涨幅近70%，2021年股价累计跌12.97%。

丘栋荣坚守

“塑料软包装龙头”永新股份

永新股份披露的2021年年报显示，由丘栋荣管理的中庚价值领航持有永新股份仓位未变，期末持股355.27万股，持仓市值为0.3亿元，位列第十大流通股东。不过，丘栋荣管理的另一只基金中庚价值灵动灵活配置从前十大股东名单退出。

除了明星基金经理，外资巨头首域投资管理（英国）有限公司旗下首域中国A股基金新进买入永新股份488.52万股，期末持仓市值达0.42亿元。

公开资料显示，永新股份主要生产经营真空镀膜、多功能薄膜、彩印复合软包装材料、纸基复合包装材料等，公司生产的彩印复合软包装材料是公司营业收入的主要来源。

2021年营业收入约30.24亿元，同比增加10.45%；归属于上市公司股东的净利润盈利约3.16亿元，同比增加4.25%。

股价方面，永新股份此前股价表现平平，本月股价累计涨幅为10.95%。

傅鹏博加仓

“LED驱动芯片龙头”晶丰明源

晶丰明源2021年年报显示，截至去年四季度，傅鹏博管理的睿远成长价值增持晶丰明源12.33万股，期末持股增至98.06万股，持仓市值达3.14亿元，位列第一大流通股东。

从傅鹏博旗下睿远成长价值历史持仓来看，跟踪注晶丰明源已有一段时间。2020年三季度，晶丰明源上市后不久，傅鹏博即建仓买入了公司股票，随后一直持有，2021年二季度加仓15.7万股，三季度再加仓19.42万股，去年四季度，晶丰明源股价接连下跌，傅鹏博又一次加仓买入了12.33万股。

公开资料显示，公司是国内领先的电源管理驱动类芯片设计企业之一，主营业务为电源管理驱动类芯片的研发与销售，公司产品包括LED照明驱动芯片、电机驱动芯片等电源管理驱动类芯片。

业绩方面，2021年，公司共实现营业收入23.02亿元，同比增长108.75%；实现归属于上市公司股东的净利润为6.77亿元，同比增长883.72%。

股价方面，晶丰明源去年股价累计涨幅达86.57%，今年略有回调，累计跌25%。

明星基金经理聚焦“小而美”

此从本周新披露的上市公司年报来看，明星基金的“隐形重仓股”主要集中在高端制造业的细分龙头公司，这些基金经理从投资风格来说，有的是偏成长风格，有的是低估值、左侧布局风格。而从明星基金经理的隐形重仓股来看，中小市值股票越来越受到基金经理的青睐。

具体来看，陆彬增持奥福环保（市值39.4亿元）、丘栋荣坚守永新股份（市值46.9亿元）、傅鹏博加仓晶丰明源（市值149亿元），朱少醒、劳杰男等加仓和而泰(行情002402,诊股)（市值216亿元），谢治宇、乔迁等加仓创世纪(行情300083,诊股)（市值219亿元），袁维德等人新进“轮胎龙头”森麒麟（市值217亿元）、钟帅加仓“金融服务股”指南针（市值176亿元）。

Wind数据显示，从全部重仓股市值大小的分布来看，相比三季度，四季度小市值股票的数量占比加速提升，中小市值股票的持仓占比进一步提升。其中，基金持有小市值（市值在100亿元以内）股票数占比去年三季度末为28%，四季度直接提升至33.7%。

北京一位权益投资总监认为，目前中证500指数和中证1000指数估值均处历史极低位分位，而沪深300则位于中等历史分位，中小市值相对估值分位优势已经凸显而出，当A股走出震荡，回归上行，从估值角度而言，弹性更大。此外，政策面频繁强调纾困助力中小企业发展，强调发展数字经济、特高压等新兴技术，本轮宽信用周期小盘成长风格、专精特新有望占优。

深圳一位新能源基金经理表示，对于一个格局稳定、没有颠覆性技术产生的行业而言，龙头的地位很难撼动。但是在一个不停进步和变化的细分行业中，即使是一家小公司，如果它能够捕捉到关键性的机会，比如掌握了一项领先的技术，就很有可能在短时间内弯道超车。对我们来说，100亿到200亿市值之间的公司可能是更好的选择，这些公司已经具备一定收入规模，抗风险能力也较强，同时产业趋势也较为明确。

沪上一位科创主题基金经理表示，市场今年的机会仍然是自下而上的，市值在20亿元至100亿元区间、市盈率为20多倍的小股票的投资机会可能会超过大股票，尤其是专精特新方向可能会诞生一大批明星公司。