中国铁投增持海南银行，遭银保监会否决，去年净亏损18.8亿元

中国铁路投资有限公司（以下简称“中国铁投”）作为央企，增持海南银行竟遭到银保监会否决，其中究竟有什么原因？

12月15日，中国银保监会海南监管局发布了行政许可批复，表示中国铁投由于不符合《中国银保监会中资商业银行行政许可事项实施办法》（以下简称《办法》）第十二条的规定条件，决定不予核准海南银行股权变更的申请。

中国铁投增持遭否 去年净亏损18.8亿元

海南银行引入中国铁投是在2020年。2020年6月，海南银保监局同意上海华信国际集团有限公司将持有的海南银行的3.6亿股股份转让给中国铁投。变更后，中国铁投持有该行3.6亿股股份，占总股本的12%，成为海南银行第二大股东，上海华信国际集团有限公司则退出了该行。

中国铁投彼时表示，将根据企业总体发展战略规划，充分发挥自身的产业和资源优势，向海南银行推荐各类业务合作需求，助力其提升资本实力、发展动力和服务能力，实现美好新海南的特色银行、自由贸易港的创新银行、地方法人机构的成熟银行目标。

在入股海南银行一年后，中国铁投计划继续增持。

2021年2月，海马汽车（000572.SZ）公告表示，公司控股子公司海马财务拟向中国铁投出售其持有的海南银行7%的股权，转让价格3.297亿元。该次股权转让前，海马财务持有海南银行12%的股权，若转让完成，海马财务将持有海南银行5%的股权。这意味着，如果转让顺利完成，中国铁投将持有海南银行19%的股权。

而根据海南银行年报，截至2020年年末，海南银行的第一大股东为海南鹿回头旅业投资有限公司，持有5.1亿股股份，占比17%。

数据来源：海南银行2020年年报

日前，银保监会否决的海南银行股权变更申请，其实就是中国铁投和海马财务之间的这笔股权转让，也令中国铁投失去了成为海南银行第一大股东的机会。虽然银保监会在批复中，并未公布中国铁投此次增持被否的具体原因，但提到了中国铁投不符合《办法》第十二条的规定。

《办法》第十二条规定了境内非金融机构作为中资商业银行法人机构发起人，应当符合的十个条件，其中包括：财务状况良好，最近3个会计年度连续盈利；年终分配后，净资产达到全部资产的30%；权益性投资余额原则上不超过本企业净资产的50%，国务院规定的投资公司和控股公司除外等。

然而，值得注意的是，根据同花顺iFinD数据，中国铁投2020年年末报告净亏损18.84亿元，2021年一季度净亏损1.14亿元，不符合“3个会计年度连续盈利”的要求。

中国铁路投资有限公司利润表，数据来源：同花顺iFinD

海南银行资本充足率、资产质量承压

公开资料显示，海南银行于2015年开业，是海南省一家股份制城市商业银行，也是海南唯一的省级法人商业银行。

海南银行总股本30亿股，注册资本30亿元人民币，由海南鹿回头旅业投资有限公司（海南省发展控股有限公司全资子公司）作为主发起人，交通银行作为战略投资者，共12家股东共计出资40.8亿元发起设立。

两年来，包括上文提及的海南银行引入的中国铁投在内，海南银行前十大股东共发生了两次重大的股权变更。

而另一次就发生在不久前，2021年9月，银保监会同意海南省农垦投资控股集团有限公司受让海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司持有海南银行的2.7亿股股份。受让后，海南省农垦投资控股集团有限公司持股比例达19%，成为海南银行第一大股东，海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司退出该行。

虽然股权变更较为频繁，但海南银行的经营状况似乎并未受到明显的负面影响。2020年年报显示，海南银行总资产730.85亿元，同比增幅36.26%。一般性存款余额和各项贷款余额同比增长均超过40%，业务发展规模稳步提升。

2020年海南银行实现了营收和净利的“双增长”，实现营业收入12.63亿元，较同期增幅为33.57%；净利润3.85亿元，同比增长高达79.63%。

值得注意的是，该行的不良贷款率有所提高，由2019年的0.98%上升为2020年的1.29%，与此同时，拨备覆盖率却没有提高，反而由2019年的430.4%降至2020年的283.67%。同时，资本充足率为11.54%，核心一级资本充足率及一级资本充足率均为10.36%，仅达到监管要求。

东方金诚国际信用评估有限公司在2021年8月对海南银行出具的信用评级报告中显示，作为海南省唯一的省级法人商业银行，海南银行定位于服务海南经济社会发展，成立以来其各项业务均保持良好的发展态势，区域市场竞争力很强。未来随着与中国国家铁路集团有限公司合作力度加大以及海南省自贸港建设进程逐步推进，该行各项业务预计仍将保持快速发展。

信用评级报告也表示，该行关联授信规模较大，房地产业等相关行业贷款占比较高，且客户集中度亦处于较高水平。随着部分房地产贷款客户信用风险暴露，该行不良贷款和关注类贷款规模有所增长。另外，由于业务规模快速拓展，海南银行加权风险资产增长较快，导致其资本充足性水平持续下降，未来面临一定资本补充压力。

2021年1月，海航集团进入破产重整程序。信用评级报告认为，海航集团在该行债务附有土地抵押、股权质押等保障措施，海航集团作为该行原股东和关联授信客户，其破产重整或将对该行资产质量造成一定程度负面影响。

据相关媒体报道，2021年6月，海南银行党委书记、董事长朱德镭在海南银行2020年度股东大会上表示，“十四五”期间，海南银行将积极把握海南自贸港发展机遇，推动战略合作，加强与股东单位在业务创新、综合化发展等方面合作，并希望在增资扩股、上市融资等工作中得到各股东单位一如既往地支持，进一步巩固互利共赢的合作关系。

目前，A股42家上市银行中，还没有海南省本土银行的身影。海南银行能否实现上市目标，值得关注。