8月以来券商板块涨势喜人 超百亿元资金反撤离券商ETF

A股“牛市旗手”券商板块持续上涨，与此同时，资金则借道交易型开放式指数基金（ETF）且战且退，8月以来，已有超百亿资金从券商类ETF撤离。在净值化转型的背景下，继“固收+”产品之后，短债基金近期也引来各家公募密集布局，以求在理财替代中谋求业务发展。截至9月8日18时，今年以来发行的短债基金数量达30只。而随着国内工农业产品品种极大丰富和质量大幅提升，民族品牌的投资价值也逐渐显现。近期，农银汇理基金、富国基金均着手布局中证新华社民族品牌工程指数基金，相关产品即将问世。

目光移至近期推出的新基。9月9日，华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“华泰柏瑞基金”）推出了一只指数型基金，华富基金管理有限公司（以下简称“华富基金”）则发售了一只混合型产品。9月8日，鹏华基金管理有限公司（以下简称“鹏华基金”）发行一只混合型基金。

一、基金行业动态

1、多家公私募基金限制旗下量化产品申购，“量化”公募基金产品已有30只

数据显示，今年以来共有15只（A/C类分开计算，下同）名称中包含“量化”的公募基金发布暂停大额申购的公告，限购金额从1,000元到500万元不等。而截至9月8日，处于暂停大额申购状态的“量化”公募基金产品已有30只，所属公司涵盖了博时基金、西部利得基金、九泰基金、东吴基金等在内的17家基金公司。与此同时，还有部分指数增强型基金同样发布了暂停大额申购公告，尽管名称中并无“量化”二字，但基金公告显示，这些产品同样采用了量化投资策略。

部分私募机构同样暂停了旗下量化产品的募集。9月7日，300亿量化私募天演资本宣布暂停募集。天演资本称，2021年以来，随着市场和行业情况变化以及公司业绩得到广泛认可，公司管理规模增长迅速。近期公司已积极通过各类市场手段抑制管理规模增速，但仍认为增速过快。为保障存续投资者的长期利益，提供所有投资者良好的投资服务，公司决定阶段性停止募集工作。

2、加强投顾业务“基础设施”建设，《接口规范》下发促进投顾机构扩大合作

基金投顾业务大发展，制度、技术层面加速完善。近日，基金业协会下发《公开募集证券投资基金投资顾问业务数据交换技术接口规范（试行）》（下称《接口规范》），对基金投顾业务的系统框架、交易模式等做出规范。《接口规范》落地，可谓加强了投顾业务的“基础设施”建设，将促进投顾业务展业形态和业务规则的统一，有利于投资者理解业务规则，促进投顾业务稳健、规范发展。

据了解，《接口规范》的格式与章节设置参考了《中央数据交换平台开放式基金业务数据交换协议》，以易于行业人员理解并提高使用便利性。盈米基金副总裁刘永指出，投顾试点机构不断增加，文件的颁布非常及时。《接口规范》在技术上落实了投顾机构与销售机构之间更加清晰的业务关系，也为服务商的系统研发提供了技术依据，有利于提高对接效率，促进投顾服务运作。

3、8月以来券商板块涨势喜人，超百亿元资金反撤离券商ETF

A股“牛市旗手”券商板块持续上涨，与此同时，资金则借道交易型开放式指数基金（ETF）且战且退，8月以来，已有超百亿资金从券商类ETF撤离。数据显示，截至9月8日，8月以来，券商板块累计涨幅超过20%。相关ETF也涨势喜人，证券先锋ETF、证券ETF、券商ETF累计涨幅分别达22.71%、21.58%、20.71%。

券商股强势上攻，资金却在撤离。8月以来，14只券商类ETF总份额已减少90多亿份，按区间成交均价测算，净流出资金达到101.6亿元。其中，8月份，证券ETF合计净赎回35.59亿份。9月前5个交易日，资金加快撤出步伐，合计净赎回55.43亿份。而在6、7月份券商股盘整阴跌过程中，资金默默涌入，6月份，证券ETF合计获净申购40.56亿份、7月份净申购43.29亿份。

4、两只民族品牌基金即将问世，基金经理看好“国货之光”

随着国内工农业产品品种极大丰富和质量大幅提升，民族品牌的投资价值也逐渐显现。近期，农银汇理基金、富国基金均着手布局中证新华社民族品牌工程指数基金，相关产品即将问世。这两只“国货基金”的推出，将填补市场空缺，给投资者带来新的选择。

近年来，国货的关注度在快速提升。此次基金公司通过跟踪中证新华社民族品牌工程指数，布局国货龙头，也体现出其对相关投资机会的认可。农银中证新华社民族品牌指数基金拟任基金经理宋永安认为，民族品牌这个主题会随着时代的发展被赋予不同的内涵，从中国形象到中国制造再到中国创造，民族品牌自身会不断地传承进化。同时，民族品牌工程指数把深受中国人民认可的品牌、公司展现给全球资本，为全球资本参与中国民族品牌投资指明了方向。

5、短债基金获各家公募密集布局，今年以来发行数量已达30只

在净值化转型的背景下，继“固收+”产品之后，短债基金近期也引来各家公募密集布局，以求在理财替代中谋求业务发展。分析指出，在短端资产收益率下行背景下，短债策略产品具有明显的收益优势，同时兼备流动性和费率优势，未来或会成为货币理财的较好替代品。

数据显示，截至9月8日18时，今年以来发行的短债基金数量达到了30只，部分基金还设置募集规模上限。其中，华安添荣中短债基金从9月7日起发售，募集上限设定为80亿份；8月27日起发售的平安元鑫120天滚动持有中短债基，募集上限为30亿份。此外，证监会官网最新数据显示，截至目前，今年以来共有36家基金公司申报了58只短债基金。

二、基金公司动态

1、以债券“打地基”以股票“加弹性”，鹏华安诚混合基金成立

9月8日，鹏华“固收+”基金鹏华安诚混合型证券投资基金（下称“鹏华安诚混合基金”）发布公告称，该基金于9月7日成立，首募规模11.94亿元。该基金的基金经理汪坤表示，鹏华安诚混合基金是一款偏债混合基金，该基金以债券“打地基”，信用债为底，利率债灵活增厚，精选可转债；同时以股票“加弹性”（股票仓位为0-30%），将通过自上而下及自下而上相结合的方法，挖掘A股和港股的优质公司。

汪坤表示，在当前震荡市中，“固收+”产品有望承接稳健理财需求的资金，力争在资产配置中发挥安全垫的作用。据汪坤透露，在“固收+”产品的权益资产配置中，做好仓位控制、灵活择时与行业轮动是三大关键点。“根据不同的经济周期大类资产的收益表现，对相应的行业板块进行轮动配置。从资产配置来讲，股票和债券有比较强的负相关性，两者搭配的体验优于单一持有，也能够避免单一市场下跌造成的风险，这正是‘固收+’产品的魅力所在。市场走强时，调高权益类占比；市场走弱时，调低权益占比。”

2、瑞士百达资产管理完成产品备案，推出首只合格境内有限合伙人(QDLP)基金

9月8日，瑞士资管机构瑞士百达集团旗下瑞士百达资产管理宣布，其位于上海的外商独资企业百达世瑞(上海)私募基金管理有限公司在中国证券投资基金业协会完成产品备案，推出首只合格境内有限合伙人(QDLP)基金，名为“百达特殊交易机会对冲私募证券基金1号”。

据悉，瑞士百达资产管理于去年11月在上海正式成立外商独资企业，该外商独资企业于今年8月在中国证券投资基金业协会成功登记为QDLP基金管理人后，可面向中国境内的合格投资者提供QDLP基金产品和服务。其所属集团瑞士百达是欧洲最顶尖的私人财富和资产管理公司之一。

3、挖掘新能源产业结构性机会，鹏华环保产业股票基金历史回报不俗

九月行情启动以来，A股市场依然延续了前期的分化与震荡态势，而在风电、光伏等新能源细分领域轮番做多行情中，碳中和主题依然是市场关注的焦点。据悉，拟由孟昊管理的鹏华品质精选混合基金已于9月8日起开始发行。

通过精准研判与前瞻布局，积极挖掘新能源产业结构性机会，孟昊的代表产品鹏华环保产业股票基金取得了不俗的历史回报。数据显示，过去一年，该基金以97.14%的净值增长率，大幅战胜沪深300指数及上证指数同期涨幅。从更长回报周期来看，过去两年和过去三年，股票型基金的平均净值增长率分别为71.54%和100.21%，而鹏华环保产业基金则以269.63%和313.79%的净值增长率在同类基金中名列前茅。

4、近一年收益率跻身同类可比基金第一，金鹰民安回报即将打开申购

近年来市场波动加剧，采取股债搭配的“固收+”策略基金以债券资产为主，根据市场情况灵活调整权益资产配置，成为大众理财的较优选择。数据显示，截至9月3日，过去一年，金鹰民安回报一年定期开放混合基金以较为领先的收益率跻身同类可比基金第一名。据了解，该基金将于近期结束第二个封闭运作期，并于9月13日至9月24日期间打开申购。

据悉，金鹰民安回报的资产组合中，股票资产配置比例不高于40%。基金以优质债券资产为基础，辅以精选个股、转债等多元投资策略力求增厚收益，以绝对收益为目标。在运作方式上，金鹰民安回报混合基金采取“封闭运作、定期开放”的形式，以一年为封闭运作周期。这一设置有利于基金规模的相对稳定，便于基金经理灵活地制定投资策略。基金在封闭期内的杠杆比例最高可达200%，突破了普通开放式混合基金140%的比例限制。

5、大摩多因子年内第三次分红，分红比例约为5.2%

摩根士丹利华鑫基金近日公告，旗下大摩多因子策略混合基金（以下简称“大摩多因子”）于2021年9月9日进行分红。本次单位分红金额为0.102元，相对8月31日基准日的净值而言，分红比例约为5.2%。数据显示，这是今年大摩多因子的第三次分红，前两次分红时间分别为3月16日和6月10日，分红比例分别为3.75%和3.98%。

根据合同约定，在满足特定分红条件的前提下，该基金将每季度进行收益分配。公开资料显示，自2014年至2017年二季度，大摩多因子保持了14个季度连续分红的记录。而今，在积累了3年多后，该基金又重新具备了分红的基础。据摩根士丹利华鑫基金介绍，大摩多因子自2019年8月20日起由基金经理余斌管理。余斌现任公司数量化投资部总监，数理功底扎实，深度掌握多种量化工具，善于结合基本面研究成果提升量化模型选股胜率。

三、新基金发行

1、华泰柏瑞基金推出新指数型产品，何琦和李茜2只共同管理产品回报率告负

9月9日，华泰柏瑞基金推出了一只指数型基金，为华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（以下简称“华泰柏瑞中证港股通50ETF联接A”），基金经理为何琦和李茜。

公开信息显示，华泰柏瑞中证港股通50ETF联接A以“紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化”为投资目标，投资于具有良好流动性的金融工具，包括目标ETF、标的指数成份股及备选成份股、非成份股(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册发行的股票、其他港股通标的股票)、存托凭证、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、股指期货、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

何琦，2008年11月加入华泰柏瑞基金，曾任交易部高级交易员，海外投资部基金经理助理；现任华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金等基金经理。此前，何琦曾任汇丰银行证券服务部证券结算师。

李茜，2015年3月加入华泰柏瑞基金，历任指数投资部助理研究员、研究员；现任上证红利交易型开放式指数证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金等基金经理。此前，李茜曾任职于上海市虹口区金融服务局。

自2021年8月28日，何琦和李茜开始任职华泰柏瑞中证港股通50ETF联接A的基金经理。截至2021年9月9日，何琦共任职3只指数型基金、2只QDII型基金和2只混合型基金的基金经理。其中，华泰柏瑞中证港股通50ETF、华泰柏瑞中证沪港深互联网ETF、华泰柏瑞南方东英恒生科技(QDII-ETF)的任职回报率分别为-4.78%、-16.27%、-13.87%。

截至2021年9月9日，李茜共任职12只指数型基金的基金经理。除与何琦共同管理的华泰柏瑞中证港股通50ETF、华泰柏瑞中证沪港深互联网ETF外，华泰柏瑞中证动漫游戏ETF的任职回报率为-3.29%。

2、华富基金发新混基，龚炜1只同类产品近1月涨幅逊色于同类平均

9月9日，华富基金发售了一只混合型基金，为华富国潮优选混合型发起式证券投资基金（以下简称“华富国潮优选混合发起式”），基金经理为龚炜。

公开信息显示，华富国潮优选混合发起式以“主要投资国潮优选主题相关股票，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资对象主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、次级债)、股指期货、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

龚炜，2012年9月加入华富基金，曾任研究发展部金融工程研究员，公司投研副总监、基金投资部总监、投研总监、公司总经理助理；现任公司副总经理、公司公募投资决策委员会主席、基金经理。此前，龚炜历任于湘财证券有限责任公司、中国证监会安徽监管局、天治基金管理有限公司等。

自2021年8月10日，龚炜起任华富国潮优选混合发起式的基金经理。截至2021年9月9日，龚炜共任职3只混合型基金的基金经理。其中，截至2021年9月8日，华富科技动能混合近1月的阶段涨幅为-3.8%，逊色于同期同类平均涨幅-0.32%。

3、鹏华基金发行新混基，孟昊任职逾两年产品回报率均突破200%

9月8日，鹏华基金发行了一只混合型基金，为鹏华品质精选混合型证券投资基金（以下简称“鹏华品质精选混合A”），基金经理为孟昊。

公开信息显示，鹏华品质精选混合A以“在严格控制风险的前提下，通过对不同资产类别的动态配置和个股精选，力求超额收益与长期资本增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市交易的股票(包含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

孟昊，2014年7月加盟鹏华基金，曾任研究部高级研究员；现任权益投资二部基金经理，担任鹏华消费领先灵活配置混合型证券投资基金、鹏华环保产业股票型证券投资基金、鹏华优选回报灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。

自2021年8月24日，孟昊起任鹏华品质精选混合A的基金经理。截至2021年9月9日，孟昊共任职4只混合型基金和1只股票型基金的基金经理。其中，孟昊任职逾两年的产品分别为鹏华消费领先混合、鹏华环保产业股票，任职回报率分别为220.67%、262.8%。