“医药女神”葛兰不只钟情医药股半导体、锂电、光伏概念也进入隐形重仓股

来源：财联社 2021-09-03 09:24:23

8月31日，葛兰旗下的5只公募基金披露了半年报，“医药女神”的隐形持仓浮出水面。

第11-20大隐形重仓股曝光

中欧医疗健康基金的第11-20大隐形重仓股全部都隶属于医疗健康板块。其中，九洲药业(行情603456,诊股)、恒瑞医药(行情600276,诊股)、片仔癀(行情600436,诊股)、普利制药(行情300630,诊股)为医药股，欧普康视(行情300595,诊股)、爱博医疗(行情688050,诊股)则是眼科医疗器械概念股。

中欧医疗创新基金的第11-20大隐形重仓股与中欧医疗健康基金有诸多重合。不重合的几只个股中，港股海吉亚医疗是中国最大的肿瘤医疗集团，港股锦欣生殖则是辅助生殖服务提供商。

在中欧阿尔法基金第11-20大隐形重仓股中，凯莱英(行情002821,诊股)、泰格医药(行情300347,诊股)和康龙化成(行情300759,诊股)同属CXO/CRO/CDMO领域，卓胜微(行情300782,诊股)为半导体概念股，天赐材料(行情002709,诊股)、璞泰来(行情603659,诊股)为锂电概念股、阳光电源(行情300274,诊股)为光伏概念股。

在中欧明睿新起点基金第11-20大隐形重仓股中，除了半导体股和医疗健康股，比亚迪(行情002594,诊股)、山西汾酒(行情600809,诊股)也进入了重仓名单。

着重布局创新药产业链

葛兰旗下以医疗健康股为重仓股的中欧医疗健康和中欧医疗创新，在今年上半年总体维持了高仓位的运作。葛兰在长期看好的创新药产业链、医疗服务、高质量仿制药的龙头企业等方向进行了着重的布局。

从未来的配置方向来看，葛兰认为，创新药产业链仍旧是长期最为看好的方向。一方面，从国家层面政策的顶层设计到国内企业近年来的创新积累，都使得国内的创新产药产业链长期维持在高景气度的状态。另一方面，随着国内居民消费能力的提升以及知识结构、认知水平的提升，产品以及服务的渗透率以居民的支付能力都在持续的提升中，相关行业的龙头企业也有着长期的增长空间。

长线看好科技创新周期

葛兰旗下的中欧阿尔法和中欧明睿新起点是综合选股的基金，除了医疗健康板块，这几只基金还关注必选消费品、可选消费品和服务以及科技创新领域。

葛兰在半年报中表示，过去一年，中国表现出了优秀的防疫、抗疫能力，与此同时，优质企业也展现了强大的逆境生存能力，我国经济领先全球复苏，基金组合取得了不错的收益。

葛兰将产品长期定位于聚焦有竞争壁垒的优质公司，主要分为三个方向：1）必选消费品，免疫宏观经济和外围冲击扰动，比如医药与部分食品饮料；2）选择消费品和服务业中，行业格局好，有定价能力的龙头公司；3）科技创新领域，寻找具有国际竞争力，能够实现进口替代甚至在全球产业链中占有一席之地的公司。

葛兰表示，将中长线看好这轮科技创新周期，她认为，我国相应各个领域产业中长期将发生深刻变化。葛兰把风险分为永久性损失和暂时性调整两大类，她认为风控的核心是要尽量避免永久性损失，要仔细甄选企业，坚守最优质的公司。在葛兰眼中，当前布局的赛道、持有的个股未来仍然具备巨大成长空间，业绩持续向上的动能强劲。