猎人X：一巴掌，打在茅台脸上！

今天大A总算是硬气了一回，沪指涨1个多点，创业板涨5个多点。

具体表现方面，今天还是芯片、锂电、光伏暴涨，一大堆20cm的，今晚全国一半的会所消费，看来又是蔡公子买单。

另一边，地产、白酒、保险这些传统行业还是很弱，茅台今天还是绿的。

想想看，A股的极端风格化确实可怕，去年茅台还是YYDS，今年就被砸成狗了。

高估值、低增速这些原因都讲烂了，我就不重复了。茅台现在面临的一个最大的问题在于，经历了19年的中美对抗和20年的疫情，核心技术的自主可控，以及制造业产业链的完备性，在国民经济中的地位大幅提高。原来靠消费业和服务业来拉动GDP的经济增长模式，未来会逐渐转向制造业，所以像锂电、半导体、光伏这样的高端制造，市场的预期会越来越好。

用一句口号概括就是，白酒不能兴国，科学技术才是第一生产力。

不过呢，制造业个股，或者说科技股的投资，其实比白酒、消费要难多了。别看现在涨得多凶，跌起来也会不要命。

第一个是科技股的估值中枢变化大。

科技股（TMT行业）受政策和流动性的影响最大，市场好的时候60倍，市场差的时候30倍，容易暴涨暴跌。

第二个是科技股的技术路径变化风险。

很多公司都在讲技术优势带来溢价，这其实也是很短期的逻辑，因为技术不会永远迭代，一旦技术迭代短暂停滞，对手都可以赶上来的。

第三个是增速下滑风险。

制造业一直都是效率提升带来成本下降，一旦渗透率达到一个高峰，增速必然降低。现在宁德时代(行情300750,诊股)的业绩增速是50%左右，可以给100倍PE，但是等新能源汽车的渗透率超过30%，宁德时代的增速还能达到50%吗，有20%就不错了。如果宁德时代的增速是20%，估值最多给40倍PE，那戴维斯双杀的破坏力就更大了。

所以呢，无论是科技股投资还是消费股投资，在上涨的时候，大家千万不要被市场情绪所裹挟，不然一旦追高，套你个三五年，真的是妥妥的。

个股这一块，今天天正电气(行情605066,诊股)成功3进4，盘中炸了一次板，换了一波手，回封力度还算可以。

这票昨晚也说了是龙头，刚好今天又赶上盘前富时A50大涨2%，所以集合竞价直接一步到位，顶到板上。

不过呢，天正电气今天的走势是有问题的，下午开板之前我看换手率就在8%左右，做多意愿并没有看起来那么一致，所以即使今天封死了一字，明天分歧也会加大。考虑到天正电气是一个远端次新，筹码活跃度比较高，一旦分歧加大，换手率有可能突破近期最大换手率27%，极端情况下可能达到上市之后首次开板50%的换手率，大概率是没法做了。

铭普光磁(行情002902,诊股)和滨海能源(行情000695,诊股)这两个二板票，今天走得都不好，而且都激活了潜伏筹。猎人老师上午在直播间也说了，铭普光磁肯定是不能打板的。

为什么这么说呢？

首先，从市场地位上讲，铭普光磁肯定不如天正电气，这个大家应该都能看出来。

其次，铭普光磁在首板、二板都没放量，所以三板肯定有一次放量，今天也确实放量了。既然放量，那加速就大概率没戏了，只能是做半路。要做半路，那就必须要关注两个点，一个是换手，一个是低价。

咱们先假装不知道铭普光磁今天的实际走势，对手盘选择6月9日，差不多就是20%左右的换手率。

实际上呢，今天铭普光磁开盘前15分钟，换手率就达到了20%，这个时候已经可以确定激活死筹。

激活死筹以后，不确定性就大了，因为即使后面再回封，也有可能还被砸，哪怕不被砸，今天这么大的量，明天也有可能低开。所以到了这个时候，对于铭普光磁的操作思路，已经不能是打板，最多是借助今天市场情绪好，做一做半路。

但是半路也不合适，因为成本优势，除了开盘那一会儿给了5%左右的低价，铭普光磁后面基本上都在8%左右，成本还是很高，所以铭普光磁今天基本上都没什么好的机会。同样的事情，今天也发生在滨海能源身上。

相对来讲，百川股份(行情002455,诊股)、包钢股份(行情600010,诊股)今天的走势，其实更值得参与。

就拿百川股份来说，锂电池概念，主线行情，今天集合竞价放量拉升，开盘换手到50%左右，然后盘中回踩均线，也给了低价的机会，逻辑上很顺，所以还是比较好把握的。明天不说涨停啥的，吃个溢价应该不难。

其余就没啥了，整体上看，今天的短线情绪并没有出现根本性的好转，明天再看天正电气怎么表现吧，现在短线高度打不开，感觉一放量还是很容易废。

【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！】