黄金投资不仅可以对冲通胀

来源： 2021-06-29 15:14:53

投资的最大风险之一是无法战胜通胀。因此，如果您投资的资产类别无法提供超过通胀的回报，则您可能无法存入足够的资金来支付退休年龄。

随着主要经济体对通胀上升的担忧日益加剧，我们也看到印度零售通胀上升，作为投资者的您一定想知道自己是否持有合适的资产类别来抵御通胀。

在各种资产类别中，黄金通常被视为对冲通胀的工具。这基本上意味着，从长期来看，黄金能够提供高于通胀的回报。因此，由于我们可能会看到通胀上升——即使印度储备银行 (RBI) 也预测，以消费者价格指数 (CPI) 为代表的零售通胀在 22 财年可能会保持在 5% 以上——如果你增加对金子?让我们了解黄金在对抗通胀方面的表现如何，以及您是否应该增加对这一资产类别的配置。

数据表明，黄金已经能够提供超过通胀的回报。“在过去的 30 年里，以卢比计算，黄金的年化回报率为 10%。在过去十年中，黄金的年化回报率为 11%。同期，CPI 指数复合增长率为 6.3%。因此，可以说，在较长时期内，黄金确实可以对冲通胀，”Motilal Oswal Private Wealth Management 投资产品主管 Nitin Shanbhag 表示。

黄金也被视为避险资产，并且在股票等其他资产类别表现不佳时一直在提供回报。

例如，在 2001 日历年(CY01)，国内股票(Nifty50 指数)修正了 18%，而黄金的正回报为 6%。根据 Motilal Oswal Research 提供的数据，在 08 年全球金融危机期间，Nifty50 下跌了 52%，而黄金则上涨了 26%。

近期，从 18 年初到 20 年底(三年)，Nifty50 的波动性极高，CAGR 为 10%，而同期黄金的 CAGR 为 19%。

然而，黄金是一种不稳定的资产。“值得注意的是，黄金的波动性远高于传统的固定收益工具。因此，黄金的投资期限应至少为三年，理想情况下应将其视为战略配置，”尚巴格说。

你应该提高你的分配吗？

专家表示，无论黄金是否能够对冲通胀，黄金都应该成为投资者投资组合的一部分。

“通货膨胀可以成为经济中的一种破坏性力量，因为它侵蚀了货币的价值，降低了美元的购买力，这就是为什么黄金通常被视为对冲通货膨胀的工具。但黄金并不是纯粹因为你认为通胀即将到来而购买，它被视为一种长期投资产品。通货膨胀或没有通货膨胀，人们应该将黄金纳入自己的投资组合，因为还有其他特殊风险，例如地缘政治紧张局势或像 covid-19 大流行这样的灾难。Emkay Global Financial Services 货币研究主管拉胡尔·古普塔 (Rahul Gupta) 表示，它已经实现了避风港的吸引力，尤其是在这些时期。

“根据个人风险状况，投资者可以考虑持有大约 10-20% 的黄金投资组合，”Shanbhag 说。

黄金投资不仅可以对冲通胀

投资的最大风险之一是无法战胜通胀。因此，如果您投资的资产类别无法提供超过通胀的回报，则您可能无法存入足够的资金来支付退休年龄。随着