生物柴油行业调研【点石成金】

2021年5月31日-6月4日，国投安信农产品团队在河北、河南、山东地区进行了生物柴油产业调研，调研对象包括生物柴油生产企业、UCO贸易公司、UCO精炼公司、动物油脂加工贸易公司等，主要了解当下中国生物柴油成品和原料的现状。

本次调研，主要得出以下结论：

欧洲因为强制添加的因素，生物柴油需求好。中国主要是通过出口UCO的原料的方式和出口生物柴油成品的方式来补充欧洲的需求。

国内废弃油脂中，国内生物柴油用量为1/3，UCO出口为1/3，剩下的1/3用途不确定。随着生物柴油出口需求+UCO出口的需求向好的背景下，废弃油脂需求很旺盛，余量会很少。

地沟油原料可以做脂肪酸甲酯(生物柴油)，生物柴油可以直接出口到欧盟。还可以继续延伸做环氧脂肪酸甲酯，属于新型的环保增塑剂，如果脂肪酸甲酯主要出口的话，环保增塑剂还可以用大豆油来做环氧大豆油作为增塑剂。

某生柴公司A:

库容方面：原料库容3万吨，成品3万吨。

地沟油回收工艺：地沟油回收之后，沉淀去水杂工艺。

政策税收方面：地沟油生产型企业免征消费税，即征即退的政策。地沟油出口有退税，退13%。生柴没有退税。

原料来源：原料来源难控制。地沟油是个卖方市场，个体户多，估计也要占80%的供应份额，市政份额供应占比少。从外省收到地沟油多。

证书方面：出口欧洲生物柴油需要ISCC证书，要几万元。美国方面加利福尼亚证书要几十万元，还要更新证书。美国的证书比欧洲难办理。

UCO出口贸易企业和精炼企业B:

主要业务：餐厨垃圾中剩余的饭菜，从其中提出的油称为泔水油(UCO)，这种油的物理化学性质基本是中性的，酸值不高。饭店餐馆隔油池垃圾的油脂含量比较高，一般在20%-80%，饭店等级不同，油含量有很大差别。从隔油池垃圾中提取的油俗称为“地沟油”，这类油的凝点较高，酸值较高。该公司主要针对泔水油出口，并且可以对泔水油精炼。

出口需要观测的指标：硫含量，碘值，酸价，水分，钙，磷，氯。到欧洲控制15个酸价。

国外的采购态度：现在欧洲方面递盘谨慎，UCO最高的价格接到9170元/吨，低价单子，给7500元/吨的报价。

环氧大豆油和环氧甲酯区别：指标不一样，环氧甲酯价格低，环氧值也低，所以二者之间没办法完全替代。环氧大豆油，1吨大豆油出成105%的环氧大豆油，需要双氧水。豆油碘值高，不饱和成分高，需要双氧反应，加上辅料，然后脱水工艺。

加工费用：从地沟油到脂肪酸甲酯加工费900-1000元/吨，甲酯做环氧甲酯增塑剂，成本800-900元/吨成本。

精炼费用：UCO精炼费用，700元/吨左右费用，这里面包含5%损耗，其中脱色损耗最大。精炼100吨油需要5吨白土，大致是3%-5%的用量，能达到95%的出率。做到酸价15%，水分2%。

补贴方面：UCO去欧洲有补贴，生柴去国外没补贴。补贴给欧洲加工厂，以前欧洲能拿到500欧元补贴/吨。

货源方面：全国各地收货，西藏也能配货过来，西藏到河北运费400-500元/吨。

国内餐余废油的产量：如果按照食用油产量总量3000万吨*30%，餐余废油有900万吨的量。

UCO出口贸易企业C:

公司业务：主要业务是出口原料泔水油。

公司贸易流：一个月大约1万吨左右废弃油脂。

中国废油脂散货出口：全国来看，散货出口预计要一个月4-5万吨。

出率：国内地沟油，做二代甲酯的都会用。地沟油到生柴出率在80%。

增塑剂：国内用环氧豆油，或者环氧脂肪酸甲酯做增塑剂。国内洗涤液用地沟油。地沟油原料可以做脂肪酸甲酯(生物柴油)，生物柴油可以直接出口到欧盟。还可以继续延伸做环氧脂肪酸甲酯，属于新型的增塑剂。增塑剂分为邻苯型增塑剂和环保型增塑剂两种，环保型增塑剂主要特点是无毒。含有邻苯环或重金属或芳香烃的增塑剂DOP、DBP等已被国外立法、限制使用，但目前仍占国内增塑剂行业产能的80%左右，环氧类增塑剂的消费量约占增塑剂消费总量的 7%~8%。

出口利润方面：考虑税+运费+人工+调油费用，没有1000元/吨的出口利润不敢接货。不接长约。

饲料用油生产公司D:

库存方面：鸭油库存1000多吨，以前4000多吨，害怕08年的那种价格大跌情况发生。这两年鸭油跟着豆棕油盘子趋势走。

采购运费：最远的能用到500公里的货，远的运费140-150元/吨。

需求方面：集团公司需求一般有连续性。鸭油贵，有感觉调配方，1吨饲料用8公斤鸭油，现在3-4公斤饲料。鸭油价格高了，饲料企业会看棕榈油，豆油比较哪个是最低价，对配方进行调整。

出率方面：一个7/8斤的分割鸭鸭子，大概出半斤鸭皮。国内分割鸭占比60%多。买连水带货的鸭皮来精炼。出4成水，连渣带油出6成，其中渣含1成，油占剩下的，渣供应宠物饲料。渣现在7000多元/吨，油9000多元/吨。往年渣比油贵，现在渣便宜。今年蛋白原料涨价慢，渣主要是蛋白，所以低。出油率60%多。出油率不准，行情不好，出油率高一点，行情好的时候，水多，出油率低。鸭胸皮4950元/吨，加工费300元，折算成鸭油，将近9000元/吨。饲料用油，毛油，不用精炼。饲料油不分级别。

流向方面：单一流向，只能流向饲料，主要是禽料。鸭油主要填到禽料里面。猪里面主要用豆油。饲料厂方面只是定现货。

相对价差：目前地沟油跟棕榈油差1000多元/吨，原来地沟油是棕榈价格的一半。今年很好的油不能算贵，很差的油绝对不能算便宜。鸭油一般与豆油差1000元/吨，高时差1500元/吨，今年异常。今年的原料不是很多，跟养殖量也有关，饲料厂谁价格低用谁。动物油和植物油能量不一样，鸭油比豆油营养好，如果价格差异不大，就忽略不计了，都可以用，鸭油低，掺鸭油。

生柴企业E:

行业特点：生柴行业原料处于卖方市场，谁有原料，谁有话语权。行业现金为王，前端原料全部是现金结算，需要资金支持。

中国生柴技术：技术进步快，中国的技术比欧洲好。16-18年生柴市场处于内外倒挂的状态，欧盟强制添加以后，地沟油作为原料欧盟去了，或者产出生物柴油出口到欧盟。

中国废弃油脂：废弃油脂预计有500多万吨。包括了几个用途，生物柴油用量为1/3，UCO出口为1/3，剩下的1/3不确定。国外上游供应商在餐厅早就已经分类厨余油脂。国内餐厅没有分类，餐饮废油的源头是食用油消费量，需要看人口是否增加以及饮食结构，人口增才容易有增量。

废弃油脂来源地区：家庭用油方面云贵川用油量大。国内餐余废油的量主要看饮食习惯和人口增长因素。原料是卖方市场，犹豫一个小时可能货就没有了。云贵川占了全国废弃油脂40%的量，200多万吨。

欧洲原料特点：欧洲缺原料，UCO是高档生物柴油原料，快接近食用油品质，就是酸价高。UCO进口到欧洲做生物柴油。

技术方面：一代技术产能全球还在用。二代技术一般用地沟油。国内生柴工艺更好。地沟油作为原料可以用。用废油和好油技术含量不一样，废油难度大。美国UCO供应不够。

产能方面：国内有生物柴油20多家，产能释放了一半。大约生柴去年生产了100多万吨，95%出口了。

减排方面：欧洲一吨生物柴油减排2.4吨碳，欧洲1吨碳270欧元。

政策方面：UCO出口享受13%退税优势。出口的UCO品质要求酸价15%，水杂1%以下。

地域政策：上海地沟油不准出上海，地沟油3600元/吨，生柴6000元/吨，上海基本强制了b5添加标准。

UCO精炼企业F:

UCO的精炼费用夏天530元/吨，冬天600元/吨，冬天气温低，先把油脂融化。

精炼的过程中，大的成本是天然气，供暖的时候调价，去年停机2次，因为限制用气。煤改气影响天然气供应。

一年1.5万吨的贸易流，货源的话，西南东北地区都能来供应货。

精炼后的UCO基本出口。

（文章来源：国投安信期货）