李会忠1只在手产品获-7.86%任职回报 格林基金一年内为其连发6只基金

上周市场维持震荡，上证指数下跌0.11%，深证成指上涨1.47%，创业板指上涨2.62%，新华社民族品牌指数上涨2.34%。其中，新华社民族品牌指数多只成分股表现强势，赣锋锂业以12.92%的涨幅排在涨幅榜首位。眼下，公募扎堆布局港股市场。数据显示，截至5月21日，5月以来已成立43只可投港股的基金产品，总规模达到510.99亿元。同时，名称中含有“港”字的已审待发基金多达24只。除此之外，从基金经理一侧来看，此前娱乐化、饭圈化的潮流，正在不同层面上“反噬”基金经理。投资标签化、风格标签化、形象标签化正在成为很多基金经理不得不承受的负担。

5月24日，新基再次扎堆发行。从基金类型上看，混合型基金依旧“占有一席之地”，如鹏华基金管理有限公司（以下简称“鹏华基金”）、鹏扬基金管理有限公司（以下简称“鹏扬基金”）、格林基金管理有限公司（以下简称“格林基金”）各推出的一只基金均系混合型产品。

一、基金行业动态

1、上证指数重回3,500点关键点位，指数涨幅归零偏股基金业绩完胜

兜兜转转，上证指数又来到3,500点这个关键点位。春节后数月的震荡，昔日爆款频现、基金频上热搜的情形显得那么遥远。再度面对3,500点，“炒股不如买基金”是否依然成立？权益基金投资收益如何？5月20日，上证指数报收3,506.94点。以往，沪指曾三次在3,500点附近开启震荡调整，三次来至3,500点附近，偏股基金的业绩都远高于沪深300指数及上证指数，证明了“炒股不如买基金”。

上证指数还在3,500点附近，偏股型基金获得可观收益。统计普通股票基金、偏股混合基金、指数基金、主动权益类（包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、偏债混合型、灵活配置型）、权益类基金（股票型、指数型、混合型）这五大类基金，在上证指数涨幅几乎为零的情况下，五类权益基金都是赚钱状态。从三次业绩对比可以发现，表现最好的是最低仓位80%的普通股票型基金，显示出公募基金在选股上的明显优势。指数型基金整体表现不如主动权益基金，也显示出基金经理更能通过深度挖掘获得阿尔法收益。

2、上周新华社民族品牌指数上涨2.34%，成分股赣锋锂业涨幅居涨幅榜首位

上周市场维持震荡，上证指数下跌0.11%，深证成指上涨1.47%，创业板指上涨2.62%，新华社民族品牌指数上涨2.34%。今年以来，上证指数上涨0.39%，深证成指下跌0.37%，创业板指上涨4.96%，新华社民族品牌指数上涨7.74%。

上周新华社民族品牌指数多只成分股表现强势。赣锋锂业以12.92%的涨幅排在涨幅榜首位，新城控股上涨7.91%居次，海尔生物上涨6.17%，广誉远、今世缘、海尔智家、福田汽车涨逾4%，泸州老窖、五粮液和山西汾酒也涨逾3%。年初以来，科沃斯上涨80.81%，海尔生物上涨54.98%，片仔癀、中盐化工、新城控股和广誉远均涨逾30%。

3、赔本赚吆喝保壳迷你基金，存量竞争当下公募基金行业“内卷”

数据显示，全市场目前有超过2,500只基金（A/C份额分开计算）的规模不足2亿元，1,000余只基金的规模更是低于5,000万元，最“迷你”基金的资产规模仅有几百万元。迷你基金成为很多基金公司的沉重包袱。令人诧异的是，相当数量的基金公司不仅愿意赔本赚吆喝，保壳迷你基金，甚至还在不断新发产品，创造出更多的迷你基金。

在存量竞争的当下，基金公司不是不愿意重振迷你基金，但赎旧买新、此消彼长成为圈内共识，唯有不断通过新发基金才能做大规模、保住规模，这导致了公募基金行业中不断“内卷”的局面。事实上，基金公司已清楚认识到，这是互相消耗的死循环，却无力改变。但在未来，在行业“马太效应”之下，这些迷你基金面临着严峻的生存压力，小公司生存会越来越难，唯有改革创新、引进人才，形成正向循环，才能在头部公司集中度提升的市场中获得一席之地。

4、娱乐化、饭圈化“反噬”基金经理，“标签化”成负担“造星”须慎重

日前，一份基金经理在某平台上的影响力榜单发布，再次让我们看到基金经理出圈后的巨大粉丝影响力。不过，相比此前，这些基金经理已经有不少“掉粉”现象。另外，从基金经理一侧来看，此前娱乐化、饭圈化的潮流，正在不同层面上“反噬”基金经理。投资标签化、风格标签化、形象标签化正在成为很多基金经理不得不承受的负担。

在这份榜单中，无一例外，市场的顶流基金经理成为众多粉丝关注和追逐的对象。甚至不少基金经理的名字一旦出现在某些文章之中，文章的关注度、点击量就会暴增。尽管如此，如果比较2021年年初的基金经理出圈情况，可以发现，就算是顶流基金经理也已经经历了粉丝的“脱粉化”，在整体的活跃度上，都有很大的变化。此外，观察此前微博等平台上建立的基金经理“后援团”等组织，也可以发现，基金经理的出圈迎来结构性分化。中长期业绩突出、粉丝运作又没有用力过猛的基金经理保存了较好的粉丝留存率和活跃度。而一些生搬硬套、造粉痕迹过于浓厚的基金经理，则在遭遇粉丝后援团迅速冷却的尴尬局面。

5、当前时点公募仍偏好港股市场，24只含“港”字基金已审待发

近期，基金发行回暖，港股基金热度较高。上周，三类共9只港股科技类指数产品获批。其中景顺长城、华泰柏瑞、鹏华、国泰、海富通基金获批的产品属于中证港股通科技ETF；招商和南方基金产品跟踪中证香港科技ETF（QDII）；平安、银华基金产品为恒生港股通中国科技ETF类。此外，首批恒生科技ETF也已陆续发行成立。

数据显示，截至5月21日，5月以来已成立43只可投港股的基金产品，总规模达到510.99亿元。同时，名称中含有“港”字的已审待发基金多达24只。对于眼下公募扎堆布局港股市场，汇丰晋信港股通双核混合、汇丰晋信沪港深股票基金经理程彧认为，从核心资产的整体ROE水平来看，港股相对其他市场更有吸引力，公募基金在当前时点仍偏好港股市场。

二、基金公司动态

1、易方达蓝筹位居全球中国股票基金榜第二，与榜首差距已大幅缩窄

瑞银旗下的瑞银（卢森堡）中国精选股票基金（美元）截至5月18日，基金规模约147.7亿美元，位居全球中国股票基金榜首。张坤的易方达蓝筹截至3月31日规模约折合134.27亿美元位居第二。易方达蓝筹与瑞银（卢森堡）中国精选股票基金（美元）差距较2020年底已大幅缩窄。

此外，欧洲资管巨头安联投资的安联神州A股基金（美元AT累计）截至5月17日规模达128.19亿美元位居第三，摩根大通的摩根中国A股机会C累计欧元截至5月17日规模达80.03亿美元位居第四，招商基金的招商中证白酒指数（LOF）截至一季度末规模达76.15亿美元位居第五。数据显示，跻身全球中国股票基金规模前10的还有，景顺长城的新兴成长混合基金；摩根大通的摩根中国入息基金，富达国际的富达基金-中国消费动力，兴证全球的兴全趋势混合，中欧基金的中欧医疗健康混合等基金。

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2、挖掘医药热门赛道，博时医药50ETF 5月26日公开发售

5月22日，博时中证医药50交易型开放式指数证券投资基金（下称“博时医药50ETF”）发布公告称，该基金于5月26日至8月25日公开发售。招募说明书显示，该基金投资于标的指数成分股和备选成分股（含存托凭证）的资产比例不低于基金资产净值的90%；投资港股通标的股票的比例不超过基金股票资产的10%。

博时医药50ETF由赵云阳担任基金经理。赵云阳是硕士毕业，2003年至2010年在晨星中国研究中心工作，2010年加入博时基金，历任量化分析师、量化分析师兼基金经理助理、基金经理。

3、前海开源基金又现高管变更，何璁出任副总经理

5月22日，前海开源基金发布高管变更公告，自5月21日起何璁出任该公司副总经理一职。公告显示，何璁是2016年6月加入前海开源基金，现担任前海开源基金副总经理、首席运营官、首席信息官。此前，何璁曾于1994年7月-1997年5月任职深圳开发科技股份有限公司技术部；1997年6月-2003年8月任职国信证券信息技术部；2003年8月-2005年8月，担任汉唐证券红岭中路营业部副总经理、深圳、东莞银证通负责人；2005年9月-2015年6月，先后任职联合证券、华泰证券部门总经理、部门副总；2015年7月-2015年11月，任华林证券总裁助理。

前海开源基金表示，上述事项经第三届董事会第十六次会议审议通过，并将按相关法律法规的规定进行备案。值得一提的是，在5月20日晚间，前海开源基金也发布公告，任命曲扬和邱杰为副总经理。

4、海通资管两高管同日离任，此前曾收证监会罚单

5月21日，上海海通证券资产管理有限公司（下称“海通资管”）发布两则关于高级管理人员变更公告，张士军因工作调整于2021年5月20日离任副总经理，李雪因工作调整于2021年5月20日离任海通资管首席风险官兼合规总监，在拟任合规总监取得任职资格前，由公司总经理李井伟代为履行合规总监职务。

此前3月24日，证监会官网发布消息，对海通证券、海通资管在开展投资顾问、私募资产管理业务过程中未审慎经营、未有效控制和防范风险、合规风控管理缺失等违规行为下发行政监管措施事先告知书，拟对海通证券采取责令暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月等。此前，海通证券也发布公告称，对违反行业自律规则和公司相关规定的北京债券融资部总经理夏坤、固定收益部总经理厉栋、海通资管副总经理张士军、海通期货副总经理姚弘等相关责任人，分别给予警告、通报批评等处分，并给予经济处罚。

5、安信招信混合基金于“520”成立，首募规模7.99亿元

5月21日，安信招信一年持有期混合型证券投资基金（下称“安信招信混合基金”）发布公告称，该基金于5月20日成立，首募规模7.99亿元。

公告显示，安信招信混合基金的募集期间为5月10日至5月17日，募集期间获得4,596户有效认购，净认购金额和有效认购份额分别为7.99亿元和7.99亿份。该基金由钟光正担任基金经理。钟光正是经济学硕士毕业，历任广东发展银行总行资金部交易员，招商银行总行资金交易部交易员，长城基金基金经理、总经理助理兼固定收益部总经理，现任安信基金固定收益投资总监。

三、新基金发行

1、伍旋任职期间最佳基金回报率超300%，鹏华基金再为其出“基”

5月24日，鹏华基金发行了一只混合型基金，为鹏华领航一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“鹏华领航一年持有混合A”），伍旋担任基金经理。

公开信息显示，鹏华领航一年持有混合A以“在严格控制风险的前提下，通过对不同资产类别的动态配置和个股精选，力求超额收益与长期资本增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市交易的股票(包含主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、港股通标的股票、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

伍旋，2006年6月加盟鹏华基金，从事研究分析工作，历任研究部高级研究员、基金经理助理、鹏华可转债债券基金等基金经理；现担任权益投资一部副总经理，鹏华盛世创新混合(LOF)基金、鹏华优选价值股票基金、鹏华稳健回报混合型证券投资基金等基金经理。

自2021年5月14日，伍旋开始管理鹏华领航一年持有混合A。截至2021年5月24日，伍旋正管理着5只混合型基金和1只股票型基金。其中，伍旋管理鹏华盛世创新混合(LOF)时间最长，至今已9年又150天。且鹏华盛世创新混合(LOF)的任职回报率为343.44%，系伍旋任职期间最佳基金回报率。

2、鹏扬基金推出新混基，朱国庆“新兵上阵”参与基金发行战

5月24日，鹏扬基金推出了一只混合型基金，为鹏扬中国优质成长混合型证券投资基金（以下简称“鹏扬中国优质成长混合A”），朱国庆担任基金经理。

公开信息显示，鹏扬中国优质成长混合A以“主要投资中国优质成长主题的股票，通过基本面分析和自下而上的个股选择，投资具备核心竞争力和长期发展前景的优质公司，为投资者赚取长期稳定的资本增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持债券、可转债、可交换债、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券)、国债期货、股指期货、股票期权、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、资产支持证券、债券回购、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

朱国庆，曾任上海浦东发展银行社会保险基金部投资经理，大鹏证券有限公司投资银行部项目经理，平安证券有限公司销售交易部门负责人，国海富兰克林基金管理有限公司筹备组成员及行业研究员。

自2021年4月22日，朱国庆开始管理鹏扬中国优质成长混合A。截至2021年5月24日，朱国庆仅1只在手基金，即鹏扬中国优质成长混合A，任职天数为32天，暂无回报率信息。

3、李会忠1只在手产品获-7.86%任职回报率，格林基金一年内为其连发6只基金

5月24日，格林基金祭出了一只混合型基金，为格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“格林鑫悦一年持有期混合A”），基金经理为李会忠。

公开信息显示，格林鑫悦一年持有期混合A以“在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票)、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券)、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、资产支持证券、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

李会忠，现任格林伯元灵活配置混合型证券投资基金、格林创新成长混合型证券投资基金、格林泓利增强债券型证券投资基金等基金经理。此前，李会忠历任新华基金管理股份有限公司行业研究员、策略分析师、新华钻石品质企业混合型证券投资基金基金经理助理等。

自2021年5月11日，李会忠开始管理格林鑫悦一年持有期混合A。截至2021年5月24日，李会忠现管理着5只混合型基金和1只债券型基金，任职天数均未满一年。其中，格林泓利增强债券A的任职回报率为0.92%，格林伯锐灵活配置A的任职回报率跌至-7.86%。