弘毅远方基金祭出新混基 “新手”樊可首只基金回报率跌至-17.57%

2021年已经过去三分之一，在基金市场遭遇倒春寒后，ETF上市的步伐并未由此放缓。首批获批的恒生科技ETF基金中，大成恒生科技ETF基金于5月11日正式发行，华夏、易方达、博时、华安旗下恒生科技ETF，以及华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF均计划5月12日开始发行，这次整体发行时间都不长，展示出基金公司对这类产品的信心。此外，今年以来延期募集的新基金已逾90只。其中，权益类产品发行下滑显著。另一方面，最新数据显示，今年以来私募头部梯队迅速扩容，截至5月10日，百亿级私募数量增至80家，创出历史新高。其中，仅4月以来百亿级私募就增加了6家。

再观5月12日发行的新基金，广发基金管理有限公司（以下简称“广发基金”）、银华基金管理股份有限公司（以下简称“银华基金”）、弘毅远方基金管理有限公司（以下简称“弘毅远方基金”）均推出了一只混合型基金。

一、基金行业动态

1、今年以来延期募集新基已逾90只，权益类产品发行下滑显著

数据显示，本周共有55只新基金发行（未份额合并计算），未来两周还将有53只基金发行，产品类型涵盖指数基金、行业主题混合基金、固定持有期基金等。不过，市场情绪持续低迷之下，投资者购买基金的热情骤降。截至5月12日15点36分，今年以来延期募集的新基金已逾90只。其中，权益类产品发行下滑显著。

包括华夏、博时等在内的多只产品近日纷纷公告延长募集期。跟踪高端装备产业的华夏中证装备产业ETF此前公告5月10日至5月14日发行，发售限额50亿元，而后又公告将募集期限变更至5月21日；正处于市场热点的新能源汽车投资标的吸引力也不足，4月19日开始募集的博时新能源汽车主题混合型基金，原定募集截止日期为5月10日，目前该基金已将募集期延长至5月31日；东方基金旗下东方欣悦一年持有期混合基金原定募集期为4月9日至5月10日，或因募集结果不及预期，该基金决定延长募集期，调整后的募集时间为4月9日至5月21日。

2、细分领域ETF竞争进入“红海”，同质化竞争愈发激烈

2021年已经过去三分之一，在基金市场遭遇倒春寒后，ETF上市的步伐并未由此放缓。近日，全市场首批ESGETF获批，全市场首只低碳主题ETF也在4月上市。今年以来，公募基金积极布局细分行业主题ETF，涉及机械设备、化工、碳中和、农业等领域的国内首只行业细分主题ETF纷纷诞生。

事实上，2年前宽基ETF占了绝大部分的比例，大约90%以上。而过去2年国内市场行业ETF发展非常迅猛，目前A股市场上行业ETF占比大概40%，几乎达到跟宽基ETF差不多的市场占比。然而，随着ETF正在由横向发展向纵深发展转变，基金公司在细分领域ETF的竞争也进入“红海”。目前基金公司都在对指数基金和ETF进行全方位的布局，从已上报的产品名单来看，细分行业和主题依然是方向。然而ETF有同质化的问题，对于基金公司来说，这条赛道的竞争会越来越激烈。

3、一季度中国公募基金规模21.56万亿元，与2月相比减少逾两千亿元

5月11日，中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至一季度末，中国公募基金资产净值合计21.56万亿元，与2月相比，公募基金资产净值减少2,218.48亿元。

数据显示，截至2021年3月底，中国境内共有基金管理公司134家，其中，中外合资公司44家，内资公司90家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共12家、保险资产管理公司2家。

4、基金公司“抢夺”首发资格，首批获批恒生科技ETF密集发行

恒生科技ETF来了。首批获批的恒生科技ETF基金中，大成恒生科技ETF基金于5月11日正式发行，募集上限为80亿元。此外，华夏、易方达、博时、华安旗下恒生科技ETF，以及华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF均计划5月12日开始发行，这次整体发行时间都不长，展示出基金公司对这类产品的信心。

此外，证监会5月8日发布的“证券投资基金募集申请行政许可受理及审核情况公示”显示，嘉实基金的恒生科技交易型开放式指数基金产品，以及天宏基金的恒生科技指数型发起式基金产品，也已于4月28日获得了监管批复。据悉，基金公司拿到批文后，理论上可以在三个月内正式决定哪天发布产品，但是由于追踪恒生科技指数以及恒生港股通中国科技指数的同类产品太多，且几乎都于同一天发布。所以几乎所有基金公司一拿到批文就去找交易所申请代码以及发行所需的所有信息。

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5、年内私募头部梯队迅速扩容，新增6家百亿级私募均为股票策略私募产品

最新数据显示，今年以来私募头部梯队迅速扩容，截至5月10日，百亿级私募数量增至80家，创出历史新高。其中，仅4月以来百亿级私募就增加了6家，分别是万方资本、同犇投资、泰旸资产、佳期投资、重阳战略和源峰私募基金。

具体来看，新增的6家百亿级私募均为股票策略私募产品。如成立于2014年的同犇投资由原新财富最佳分析师童驯创建，一直采取股票多头策略，聚焦大消费领域，包括食品饮料、医药、物业、教育、消费电子等行业。成立于2015年的泰旸资产掌门人刘天君，在创立泰旸资产前便担任嘉实基金的权益基金经理，拥有超过20年的投资经验。2015年成立的万方资本也是股票多头策略私募，以深度价值挖掘为主要理念。

二、基金公司动态

1、与投资者风险共担利益共享，鹏华品质优选基金经理袁航“自掏腰包”

今年以来，历经A股连续数月的震荡调整模式，机构正逐渐重拾对于后市行情的信心。日前，鹏华基金最新发布公告显示，基于对中国资本市场长期健康稳定发展和鹏华基金投研团队主动投资管理能力的信心，同时本着与投资者风险共担、利益共享的原则，鹏华品质优选基金经理袁航已于近期出资100万元购买该基金。值得注意的是，此次自购行为并非是袁航的首次操作，早在今年1月该基金发行期间，其已出资百万元购入该基金。

在袁航看来，未来的权益类资产将备受社会和家庭的关注。伴随着社会财富不断累积，财富配置会有一个先后顺序，早些年的时候财富的积累主要用来满足一些基本的需求，比如购置家电、汽车、住房，当财富积累到一定阶段的时候才会考虑购买金融资产，比如基金、保险这样类似的产品。所以，这是一个长趋势，未来也还是会延续。

2、自上而下与自下而上结合配置大类资产，大成元吉增利债基5月14日发行

5月11日，大成元吉增利债券型证券投资基金（下称“大成元吉增利债基”）发布公告称，该基金将于5月14日至8月13日公开发售。招募说明书显示，该基金将运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类资产、货币市场工具等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。

具体看，大成元吉增利债基投资于债券的比例不低于基金资产的80%，投资于股票资产的比例不超过基金资产的20%（其中投资于港股通标的股票占基金股票资产的比例为0%-50%），投资于可转换债券的比例不超过基金资产净值的20%。

3、筛选安全边际较高的A股个股，招商瑞安混合基金成立

5月11日，招商瑞安1年持有期混合型证券投资基金（下称“招商瑞安混合基金”）发布公告称，该基金于5月10日成立，首募规模33.53亿元。 公告显示，招商瑞安混合基金的募集期间为4月26日至5月6日，获得2.12万户有效认购，净认购金额和有效认购份额分别为33.53亿元和33.53亿份。

招募说明书显示，该基金投资组合中股票和存托凭证投资比例为基金资产的0-40%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。具体看，该基金的A股投资策略，主要采取自下而上的选股策略，通过定量分析和定性分析相结合的方法挖掘优质上市公司，筛选其中安全边际较高的个股构建投资组合。

4、A份额成立以来回报率超15%，招商招享纯债基金年内再“发红包”

5月11日，招商招享纯债债券型证券投资基金（下称“招商招享纯债基金”）发布公告称，以5月6日为基准日，进行年内第二次分红。

公告显示，截至基准日，招商招享纯债基金A份额的净值为1.0077元，可供分配利润为3,224.83万元，分红方案为0.064元/10份基金份额。招商招享纯债基金成立于2017年3月，截至2021年一季度末A份额的规模为50.11亿元。截至目前，A份额成立以来的回报率超过了15%。

5、招商中证消费龙头指数增强基金募集截止日提前，募集上限设置成50亿元

5月11日，招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金（下称“招商中证消费龙头指数增强基金”）发布公告称，该基金的募集截止日将从5月27日提前至5月21日，并设置50亿元的募集上限，若达到募集上限则开启比例配售。

招募说明书显示，招商中证消费龙头指数增强基金作为增强指数型基金，以跟踪标的指数为主，一般情况下保持各类资产配置的基本稳定。与此同时，在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，在有效控制基金跟踪误差的前提下，对基金资产进行合理配置。

三、新基金发行

1、广发基金程琨新混基亮相，执掌产品现3只“翻倍基”管理能力突出

5月12日，广发基金推出了一只混合型基金，为广发价值增长混合型证券投资基金（以下简称“广发价值增长混合A”），基金经理为程琨。

公开信息显示，广发价值增长混合A以“在深入研究的基础上，精选具有综合比较优势、价值被相对低估的公司股票进行投资，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

程琨，曾任广发基金国际业务部研究员、研究发展部研究员、基金经理助理、广发消费品精选混合型证券投资基金等基金经理；现任广发逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、广发核心精选混合型证券投资基金、广发优企精选灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。

自2021年4月22日，程琨开始管理广发价值增长混合A。截至2021年5月12日，程琨正管理着5只混合型基金，其中，程琨任职逾2年的基金共3只。具体来看，该3只基金分别为广发优企精选混合A、广发核心精选混合、广发逆向策略混合A，任职回报率分别为106.09%、116.42%、219.16%，均为“翻倍基”。

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2、银华基金新混基设置“老带新”，焦巍任职1只基金跌幅大于同类平均

5月12日，银华基金发行了一只混合型基金，为银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金（以下简称“银华富饶精选三年持有期混合”），焦巍和魏卓担任基金经理。

公开信息显示，银华富饶精选三年持有期混合以“在严格控制投资组合风险的前提下，精选符合中国经济发展方向、具备利润创造能力、并且估值水平具备竞争力的优势上市公司，追求超越业绩比较基准的投资回报，力求实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资于国内依法发行上市的股票(包括主板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机构债、中期票据、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券的纯债部分)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、现金、股指期货、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

焦巍，于2018年10月加入银华基金，现任投资管理一部拟任基金经理，银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金基金经理。此前，焦巍曾就职于中国银行海南分行、湘财荷银基金管理有限公司、平安大华基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、信达澳银基金管理有限公司等。

魏卓，2014年5月加入银华基金，历任研究部医药行业研究员、基金经理助理、投资管理一部投资经理；现任投资管理一部基金经理、银华国企改革混合型发起式证券投资基金基金经理。加入银华基金前，魏卓曾任长盛基金研究部医药行业研究员。

自2021年4月29日，焦巍和魏卓开始管理银华富饶精选三年持有期混合。截至2021年5月12日，焦巍正管理着4只混合型基金，魏卓则在手2只混合型基金。截至2021年5月11日，焦巍任职的银华富利精选混合今年来的阶段涨幅为-4.62%，跌幅大于同期同类平均涨幅-0.5%；而魏卓现管理的2只基金均未满一年。

3、弘毅远方基金祭出新混基，“新手”樊可首只基金回报率跌至-17.57%

5月12日，弘毅远方基金祭出了一只混合型基金，为弘毅远方高端制造混合型发起式证券投资基金（以下简称“弘毅远方高端制造混合A”），基金经理为周鹏和樊可。

公开信息显示，弘毅远方高端制造混合A以“以自下而上选股策略为主，以基本面分析为立足点，深度挖掘、精选个股，同时辅以自上而下行业配置策略，在科学严格管理风险的前提下，重点投资于高端制造主题相关的优质上市公司，谋求基金资产的中长期超额回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证)、新三板精选层股票、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

周鹏，2010年加入弘毅投资，担任弘毅投资高级投资经理；2015年起加入弘毅远方基金筹备组担任投资副总监，现任弘毅远方基金投资研究部副总经理。在加入弘毅投资之前，周鹏曾任高盛集团有限公司(Goldman Sachs)高级分析师。

樊可，2018年8月加入弘毅远方基金，现任弘毅远方基金投资研究部基金经理助理。在加入弘毅远方基金之前，樊可先后担任中核集团秦山核电厂工程师、中国广核集团设计院高级工程师及高级主管、民生证券研究院高级研究员(高端制造)。

自2021年4月30日，周鹏和樊可开始管理弘毅远方高端制造混合A。截至2021年5月12日，周鹏在手3只混合型基金，樊可名下共2只混合型基金。其中，樊可管理弘毅远方经济新动力混合时间最长，至今已93天，任职回报率跌至-17.57%。