险资坚定持有核心资产北上资金狂扫货抱团股

来源：投资快报 2021-03-27 14:23:11

昨日以抱团股为首持续下跌的A股，迎来了近期少见的反弹！超过3000只股票上涨，涨停个股接近100只，创业板指数还创出最近两个多月的最大涨幅，北上资金也连续3天大举净买入。在前期大幅调整后，市场是否已经企稳？分析人士向《投资快报》记者表示，本周的调整主要由外围局势引发，调整的结束可能也跟预期有关。资本市场最怕预期不明，既然预期已经明确，市场也能接受，所以才迎来反弹。另外，首批险资最新持仓数据显示，去年四季度坚定持有被市场称为“银行茅”的招商银行(行情600036,诊股)未减仓，与此同时险资还加仓了“医美茅”爱美客(行情300896,诊股)等，坚定持有核心资产。

抱团大票强势回归险资坚定持有核心资产

昨日A股全面反弹，创业板指数创两个多月最大涨幅。其中上证指数涨幅1.63%，收复3400点，深成指上涨2.6%，中小板指上涨2.75%，创业板指则站稳2700点，大涨3.37%。值得一提的是，创业板指数的这一单日涨幅创下2021年1月20日之后，最近两个多月最高。

近期调整明显的机构抱团股强势反攻纷纷上扬，长城汽车(行情601633,诊股)、科沃斯(行情603486,诊股)、美年健康(行情002044,诊股)、徐工机械(行情000425,诊股)涨停，宁德时代(行情300750,诊股)涨近8%，比亚迪(行情002594,诊股)、立讯精密(行情002475,诊股)、片仔癀(行情600436,诊股)、云南白药(行情000538,诊股)涨超6%。茅指数涨3.55%，碳中和指数涨2.5%。值得注意的是，在26日市场上涨的过程中，北上陆股通资金也大举买入，全天净买入64.30亿元，已连续3天净买入。本周北向资金累计净买入逾140亿元，上证指数、创业板指均录升，结束周线五连阴。

茅资产的代表、掌管千亿资金的“公募一哥”张坤，在经历近期的非议之后终于现身。据国际医学(行情000516,诊股)公告，在该公司最新发布的调研活动信息中，张坤的名字赫然在列，这也是他今年首次出现在上市公司调研名单中。在张坤现身国际医学的消息发酵之后，该股昨日火线涨停。

另外，备受市场关注的首批险资最新持仓数据随着上市公司2020年报陆续曝光。截至3月25日，已有47家上市公司前十大流通股名单中出现险资身影，险资合计持仓市值3034亿元。引人注意的是47只股票中，险资去年四季度坚定持有被市场称为“银行茅”的招商银行未进行减仓。与此同时，险资还加仓了“医美茅”爱美客等，坚定持有核心资产。中国太平近期在2020年年报中表示，集团坚持价值投资理念，主要投向估值合理、能够带来稳定现金流的行业龙头公司，投资风格总体保持稳健。

机构观后市：短期寻找业绩优质股中线关注低估值蓝筹股

关于后市，中金公司(行情601995,诊股)的研究观点认为实际利率短暂盘整后重新进入上行通道，压制风险偏好。银河证券表示，市场大概率延续震荡筑底态势，系统性大机会少，目前处业绩披露阶段，建议寻找业绩确定性强、估值不极端的具有竞争力的优质公司，建议关注： 1）钢铁等限产+涨价行业；2）外国疫情下的中国优势行业，如机械等出口制造；3）基本面向好的龙头公司下跌机会，光伏、新能源汽车、白酒等。

东吴证券(行情601555,诊股)指出，市场将进入年报及一季报预告披露期，业绩或将成为市场反弹的主要驱动因子，今年要格外重视业绩的增长与估值的匹配度，在市场有效企稳前谨慎追涨。

巨丰投顾也认为短期关注两条主线：1、超跌+业绩支撑的品种。比如超跌50%左右但有业绩的品种，随着市场风险偏好的回升，超跌反弹随时启动；2、低估值蓝筹股。低估值品种整体仍有优势，经济复苏中也持续受益，业绩也有保障，是稳健资金比较青睐的；3、高增长，尤其是未来盈利有望持续增长超20%预期的白马股。

中原证券(行情601375,诊股)的市场分析观点认为，未来一线核心资产以及周期行业的走向将决定A股指数的运行方向，继续关注政策面以及资金面的变化情况。该机构建议逢低积极关注年报业绩超预期的相关品种的中线投资机会。中原证券预计沪指短线小幅震荡的可能性较大，创业板市场短线考验年线支撑的可能较大，建议投资者短线暂时观望，中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。