涉案超700亿！上海警方破获一起特大非法经营境外期货案！

一款具备独特功能的交易软件，牵出700亿元大案。

近期，上海警方经过长达数月的缜密侦查，成功侦破一起特大非法经营境外期货案。警方在侦破后发现，有投资者使用20倍杠杆参与场外期货投资，且多数处于亏损状态。

12月10日，上海警方召开新闻发布会，对外披露了这起特大非法经营境外期货案，涉案“逸富国际”的平台已被警方捣毁，警方在上海抓获软件开发、非法经营团伙8个，共计90余名犯罪嫌疑人，同时提请公安部对全国49个非法经营团伙发起“云端行动”开展跨省打击，涉及全国非法入金总额700余亿元。警方表示，此案系全国首起以交易软件为突破口，对全部非法经营团伙进行全面打击的案例。

今年1月，上海市公安局经侦总队在工作中发现，有不法分子大肆招揽境内投资人非法从事境外期货交易。根据《刑法》第二百二十五条之规定，未经国家有关主管部门批准非法经营期货业务的，涉嫌非法经营犯罪。上海公安经侦部门立即成立专案组开展侦查。

经查，犯罪嫌疑人吴某在网上发现上海市某信息技术有限公司专门研发了一款具备境外期货交易、分仓管理账户、清算提成等功能的交易软件，通过该软件，吴某以增加杠杆等方式招揽客户从事境外期货投资，进而赚取交易手续费，在不具备经营资质的情况下，吴某伙同他人不断发展下游代理和客户，并通过地下钱庄等将人民币汇兑成美元，在境外进行期货交易。客户通过该软件每完成一笔交易，吴某团伙便可从中赚取每笔50元左右的交易手续费。截至案发，吴某团伙共发展1000余名客户使用该软件开展境外期货交易，总入金金额达1.29亿元。

通过对该公司及其实际控制人方某展开调查，专案组发现，2017年，犯罪嫌疑人方某因发现经营境外期货交易业务有利可图，便动起了自行开发境外期货交易软件牟利的念头，并开发出了一款专门针对香港期货市场的境外期货交易软件。方某通过在境外开立个人期货交易账户，获取了境外期货经纪商的接口和授权码，进而利用该软件搭建起了非法跨境期货交易通道，并在互联网上大肆宣传，犯罪嫌疑人吴某就是其中之一，两方约定，只要客户每完成一笔交易，方某便可从吴某处抽取每笔1.5元左右的费用。

通过对该交易软件后台数据和涉案资金流向进行全面研判，警方分析梳理出全国各地其余56个像吴某团伙一样利用该交易软件非法从事境外期货交易的非法经营团伙。据统计，上述团伙累计非法招揽客户入金开展境外期货交易700余亿元。

今年7月，上海警方提请公安部发起“云端行动”，针对涉及全国其他15省市的49个非法经营团伙开展打击。截至目前，上海市抓获的90余名犯罪嫌疑人中，已有60余人因涉嫌非法经营罪被警方依法移送检察机关审查起诉，其余犯罪嫌疑人已被依法采取刑事强制措施，案件在进一步侦办中。

外盘期货(也称“境外期货”)交易，是指在中国境外国家和地区交易所进行的期货交易，主要以美国、英国等国际成熟市场的期货合约作为交易标的，涵盖了原油、外汇、贵金属、股票指数等多个品种。目前，国内外盘期货交易这道“口子”一直没有被放开，在严监管的背景下，面对境内居民庞大且多样的跨境投资需求，不乏一些胆大的非法机构游走于“灰色地带”招揽投资者进行外盘交易。

当前，在境内从事外盘期货的平台，一类是直接对接国际期货交易市场的“真”平台，是由境外监管部门批准的经纪商代理交易；另一类则完全是打着外盘期货的旗号，从事传销、非法集资或诈骗的“伪”平台。据专业律师介绍，根据我国有关规定，未经批准，任何单位和个人不得经营期货业务，境内单位或个人不得违反规定从事境外期货交易。目前，没有任何一家境内中介机构获准在境内开展外盘期货代理业务，也没有任何一家境外机构获准在境内开展外盘期货业务。因此，即使是直接对接国际期货交易市场的“真”平台，也属于非法通道，相关投资和结算行为缺乏有效监管，透明度低，网站信息较难核实真假，交易数据真实性存疑。

近年来，基于互联网的跨境非法金融活动趋于活跃，境内投资者投资所谓“外盘期货”上当受骗的例子不胜枚举。此类非法经营境外期货犯罪严重侵害境内投资人财产安全，扰乱国家外汇、期货管理秩序，易产生叠加危害，还损害了期货市场的声誉，在社会上造成了不良影响。

实际上，想要投资外盘期货的投资者也不是完全没有渠道。据了解，就个人投资者而言，可以通过合格境内机构投资者制度来参与境外期货交易。根据证监会发布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》，QDII基金的投资范围较广，主要有股票型基金、债券型基金和另类投资基金等。其中，另类投资就包括了能源(石油、天然气)、大宗商品、贵金属等。

此外，自2006年监管机构允许符合条件的内地期货公司到香港设立分支机构以来，南华期货、永安期货等数十家内地期货公司先后赴港设立分支机构。其中，不少期货公司已经在香港开设分支机构并拿到了香港证监会的相关业务牌照，这些机构受中国证监会监管及受香港证监会监管。行业人士介绍，投资者可直接去境内期货公司香港分支机构所在的香港办公地点直接进行临柜开户，如果是线上开户，则可以通过相关期货公司香港分支机构的官网点击线上开户，进行开户预约。

“投资者开户过程中需特别注意选择正规、合法的持牌机构，由于境外资金是二级托管，客户资金直接由持牌机构管理，没有银行进行三方存管，因此特别需要甄别机构的资质，谨防误入网络平台陷阱。投资者需特别警惕一些非法中介机构在公开网站发布的广告信息，以方便快捷为诱饵，吸引投资者直接在网站进行开户、交易，一般都属非法行为。”行业人士提醒，由于境外公司数量较多，没有统一的资格查询方式，建议投资者如有相关需求，可主要通过国内几家较大的期货公司在境外设立的子公司进行开户交易会较有保障，如自行通过广告宣传链接等方式直接联系境外公司，不但开户流程较为复杂，且没有相关监管机构监管，部分机构并无相关资质却以境外期货代理的名义，用低手续费、低保证金等手段招揽客户从事境外期货交易活动，风险很大。如遇到国内从业人员自称有“见证开户”资格可帮投资者进行境外期货账户开户，也应特别警惕。

据期货日报记者了解，很多“非法期货”活动都有一些共同特点，即从事非法证券期货活动的机构或个人，通常通过购买交易软件、营造封闭的交易平台、T+0双向交易、低保证金制度、连续的集中交易，以及出入金流入到个人账户来达到诈骗目的。此外，无实物交割，更没有仓储及物流配套设施，且通常许诺高额回报，而对相关风险描述较少。

警方也提示，广大群众应增强自我保护意识和投资风险意识，自觉远离非法境外期货投资活动，在投资前要擦亮双眼，做到“三辨”：一辨业务资质。期货行业都是特许经营，开展业务必须经过中国证监会批准或备案，取得相应业务资格。广大市民在进行任何投资前，牢记通过相关金融管理部门了解是否经批准或经备案的合法机构，辨明业务资质情况。二辨营销方式。开展期货业务，要遵守法律法规有关适当性管理的要求，合法的经营机构在进行业务宣传推介时会按要求揭示业务风险，不会承诺最低收益。三辨汇款账户。投资客户应前往合法期货投资机构开立期货账户，进而开展期货交易。

（文章来源：期货日报）